三孚股份603938核心经营数据

2324 ℃
当前股价:38.51,市值:105 亿,动态市盈率PE:24.3, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:60.6%。
其中,历史营业增长率:14.17%,净利增长率:34.66%; 未来三年预估净利增长率:49.72% (22E:121.15%, 23E:26.36%, 24E:20.12%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) - 15016.66 15016.66 15016.66 15016.66 - - 11261 11261 11261
净资产(万) - 124668.51 116306.99 105996.9 97766.13 - - 42700.84 33262.66 26758.35
总资产(万) - 152803.88 128376.25 113940.46 105178.18 - - 48321.51 45585.08 40406.1
营业收入(万) - 100625.21 115660.61 110385.24 107416.64 - 79991.88 82358.29 72520.34 48530.26
营业收入增长率(%) - -13 4.78 2.76 - -100 -2.87 13.57 49.43 -
营业成本(万) - 79536.32 83437.04 80646.56 74847.33 - 59255.75 61601.24 55123.8 38957.23
营业成本增长率(%) - -4.68 3.46 7.75 - -100 -3.81 11.75 41.5 -
毛利率(%) - 20.96 27.86 26.94 30.32 - 25.92 25.2 23.99 19.73
三项费用(万) - 5132.47 15323.27 13467.62 13438.24 - 8512.38 7892.19 8149.32 6893.25
费用增长率(%) - -66.51 13.78 0.22 - -100 7.86 -3.16 18.22 -
费用率(%) - 24.34 47.55 45.29 41.26 - 41.05 38.02 46.84 72.01
净利润(万) - 9669.83 10735.2 11305.02 14274.43 - 8365.06 9125.71 6290.35 2305.86
净利润增长率(%) - -9.92 -5.04 -20.8 - -100 -8.34 45.07 172.8 -
经营现金流(万) - 18005.44 3879.77 10808.57 -1855.2 - 521.18 3122.83 5307.33 8255.11
现金流增长率(%) - 364.09 -64.1 -682.61 - -100 -83.31 -41.16 -35.71 -
净利润现金比(-) - 1.86 0.36 0.96 -0.13 - 0.06 0.34 0.84 3.58
净资产收益率ROE(%) - 8.03 9.66 11.1 29.2 - - 24.03 20.96 17.23
生产资本回报率(%) - 16.08 23.74 40.58 56.74 - - 52.87 37.8 12.62
资本支出(万) - 23313.04 12528.45 3946.63 1211.12 - 718.01 1948.86 709.35 694.23
折旧和摊销(万) - 4243 4230 4595 4173 - 3036 2963 2749 2665
归属股东权益(万) - 122780.95 114708.02 105996.9 97766.13 - - 42700.84 33262.66 26758.35
股东权益增长率(%) - 7.04 8.22 8.42 - - -100 28.37 24.31 -
自由现金流(万) - -9334 2468 11953 17236 - 10683 10140 8330 4277
自由现金流增长率(%) - - - - - -100 5.36 21.73 94.76 -
每股股东权益(元) - 8.18 7.64 7.06 6.51 - - 3.79 2.95 2.38
每股股东收益(元) - 0.65 0.72 0.75 0.95 - - 0.81 0.56 0.2
同业推荐: *ST澄600078, 川金诺300505, 湖北宜化000422, 鲁西化工000830, 华昌化工002274, 兴发集团600141,
 
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经营画像 BABAA BAABA BBBBA BBBBA BBCAA CABCB BBBCB BBBAA BBBAA CCAAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ +-- ++- --+ --- +-- +-- +-- +--
现金流分析 2020:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2019:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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