三孚股份603938核心经营数据 |
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当前股价：11.66，市值：45
亿，动态市盈率PE：62.43，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-4.23%。 其中，历史营业增长率：14.39%，净利增长率：21.45%； 未来三年预估净利增长率：14.88% （24E:-29.86%, 25E:50.38%, 26E:43.73%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 38262.45 | 27330.32 | 19521.66 | 15016.66 | 15016.66 | 15016.66 | 15016.66 | - | - | 11261 |
| 净资产(万) | 240550.16 | 229921.74 | 158389.78 | 124668.51 | 116306.99 | 105996.9 | 97766.13 | - | - | 42700.84 |
| 总资产(万) | 329619.82 | 333616.7 | 232169.81 | 152803.88 | 128376.25 | 113940.46 | 105178.18 | - | - | 48321.51 |
| 营业收入(万) | 212898.83 | 264832.1 | 159886.72 | 100625.21 | 115660.61 | 110385.24 | 107416.64 | - | 79991.88 | 82358.29 |
| 营业收入增长率(%) | -19.61 | 65.64 | 58.89 | -13 | 4.78 | 2.76 | - | -100 | -2.87 | 13.57 |
| 营业成本(万) | 162085.8 | 155804.29 | 105783.18 | 79536.32 | 83437.04 | 80646.56 | 74847.33 | - | 59255.75 | 61601.24 |
| 营业成本增长率(%) | 4.03 | 47.29 | 33 | -4.68 | 3.46 | 7.75 | - | -100 | -3.81 | 11.75 |
| 毛利率(%) | 23.87 | 41.17 | 33.84 | 20.96 | 27.86 | 26.94 | 30.32 | - | 25.92 | 25.2 |
| 三项费用(万) | 13087.45 | 9093.29 | 6544.22 | 5132.47 | 15323.27 | 13467.62 | 13438.24 | - | 8512.38 | 7892.19 |
| 费用增长率(%) | 43.92 | 38.95 | 27.51 | -66.51 | 13.78 | 0.22 | - | -100 | 7.86 | -3.16 |
| 费用率(%) | 25.76 | 8.34 | 12.1 | 24.34 | 47.55 | 45.29 | 41.26 | - | 41.05 | 38.02 |
| 净利润(万) | 17840.71 | 74310.43 | 33490.99 | 9669.83 | 10735.2 | 11305.02 | 14274.43 | - | 8365.06 | 9125.71 |
| 净利润增长率(%) | -75.99 | 121.88 | 246.35 | -9.92 | -5.04 | -20.8 | - | -100 | -8.34 | 45.07 |
| 经营现金流(万) | 40046.1 | 47316.47 | 25453.83 | 18005.44 | 3879.77 | 10808.57 | -1855.2 | - | 521.18 | 3122.83 |
| 现金流增长率(%) | -15.37 | 85.89 | 41.37 | 364.09 | -64.1 | -682.61 | - | -100 | -83.31 | -41.16 |
| 净利润现金比(-) | 2.24 | 0.64 | 0.76 | 1.86 | 0.36 | 0.96 | -0.13 | - | 0.06 | 0.34 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.58 | 38.27 | 23.66 | 8.03 | 9.66 | 11.1 | 29.2 | - | - | 24.03 |
| 生产资本回报率(%) | 12.82 | 57.87 | 31.25 | 16.08 | 23.74 | 40.58 | 56.74 | - | - | 52.87 |
| 资本支出(万) | 14440.97 | 24543.13 | 33388.86 | 23313.04 | 12528.45 | 3946.63 | 1211.12 | - | 718.01 | 1948.86 |
| 折旧和摊销(万) | 11165 | 7708 | 5322 | 4243 | 4230 | 4595 | 4173 | - | 3036 | 2963 |
| 归属股东权益(万) | 239653.79 | 227528.43 | 155514.89 | 122780.95 | 114708.02 | 105996.9 | 97766.13 | - | - | 42700.84 |
| 股东权益增长率(%) | 5.33 | 46.31 | 26.66 | 7.04 | 8.22 | 8.42 | - | - | -100 | 28.37 |
| 自由现金流(万) | 16268 | 57948 | 5499 | -9334 | 2468 | 11953 | 17236 | - | 10683 | 10140 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -100 | 5.36 | 21.73 |
| 每股股东权益(元) | 6.26 | 8.33 | 7.97 | 8.18 | 7.64 | 7.06 | 6.51 | - | - | 3.79 |
| 每股股东收益(元) | 0.51 | 2.74 | 1.72 | 0.65 | 0.72 | 0.75 | 0.95 | - | - | 0.81 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | AABAA | BABAA | BAABA | BBBBA | BBBBA | BBCAA | CABCB | BBBCB | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | ++- | --+ | --- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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