滨化股份601678核心经营数据 |
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当前股价：4.15，市值：85
亿，动态市盈率PE：29.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.99%。 其中，历史营业增长率：7.53%，净利增长率：0.23%； 未来三年预估净利增长率：0% （25E:--%, 26E:--%, 27E:--%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 205803.63 | 205803.63 | 205803.63 | 200082.68 | 164431.05 | 154440 | 154440 | 118800 | 118800 | 99000 |
| 净资产(万) | 1138271.5 | 1152402.04 | 1142806.9 | 1029225.96 | 745407.53 | 641258.76 | 619757.25 | 578490.07 | 504694.2 | 481157.24 |
| 总资产(万) | 2295645.88 | 2113438.89 | 1807560.75 | 1680379.37 | 1415174.91 | 1107358.21 | 1065955.46 | 791426.3 | 718133.91 | 727014.8 |
| 营业收入(万) | 1022806.2 | 730590.42 | 889206.54 | 926814.16 | 645714.16 | 616425.85 | 675140.34 | 646500.79 | 486237.64 | 481614.23 |
| 营业收入增长率(%) | 40 | -17.84 | -4.06 | 43.53 | 4.75 | -8.7 | 4.43 | 32.96 | 0.96 | -1.49 |
| 营业成本(万) | 947762.29 | 602227.4 | 642599.13 | 581477.5 | 489383.99 | 459084.44 | 486228.38 | 456541.48 | 370722.6 | 359708.87 |
| 营业成本增长率(%) | 57.38 | -6.28 | 10.51 | 18.82 | 6.6 | -5.58 | 6.5 | 23.15 | 3.06 | -9.73 |
| 毛利率(%) | 7.34 | 17.57 | 27.73 | 37.26 | 24.21 | 25.52 | 27.98 | 29.38 | 23.76 | 25.31 |
| 三项费用(万) | 70448.59 | 69561.79 | 72345.31 | 63473.92 | 53074.21 | 78617.32 | 74531.09 | 61351.03 | 50810 | 55095.17 |
| 费用增长率(%) | 1.27 | -3.85 | 13.98 | 19.59 | -32.49 | 5.48 | 21.48 | 20.75 | -7.78 | 34.4 |
| 费用率(%) | 93.88 | 54.19 | 29.34 | 18.38 | 33.95 | 49.97 | 39.45 | 32.3 | 43.99 | 45.2 |
| 净利润(万) | 21911.39 | 40351.06 | 120228.26 | 163993.36 | 50837.31 | 45156.31 | 71139.86 | 83397.21 | 36476.08 | 37919.42 |
| 净利润增长率(%) | -45.7 | -66.44 | -26.69 | 222.58 | 12.58 | -36.52 | -14.7 | 128.64 | -3.81 | 6.62 |
| 经营现金流(万) | 48606.34 | 93140.72 | 137696.52 | 232948.66 | 103004.74 | 67225 | 107810.05 | 125771.11 | 86231.4 | 74263.5 |
| 现金流增长率(%) | -47.81 | -32.36 | -40.89 | 126.15 | 53.22 | -37.64 | -14.28 | 45.85 | 16.12 | -28.24 |
| 净利润现金比(-) | 2.22 | 2.31 | 1.15 | 1.42 | 2.03 | 1.49 | 1.52 | 1.51 | 2.36 | 1.96 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.91 | 3.52 | 11.07 | 18.48 | 7.33 | 7.16 | 11.87 | 15.4 | 7.4 | 8.12 |
| 生产资本回报率(%) | 0.82 | 3.89 | 14.61 | 24.98 | 9.24 | 8.66 | 14.12 | 23.46 | 9.91 | 11.16 |
| 资本支出(万) | 201937.1 | 240337.31 | 116996.81 | 238332.94 | 117209.23 | 31101.2 | 51228.7 | 44392.15 | 23315.98 | 55868.68 |
| 折旧和摊销(万) | 81698 | 56293 | 50125 | 48256 | 51063 | 45952 | 46337 | 38873 | 38469 | 38208 |
| 归属股东权益(万) | 1138368.16 | 1140981.92 | 1133389.42 | 1021603.92 | 738545.01 | 634242.13 | 613271.72 | 571115 | 498173.94 | 475444.43 |
| 股东权益增长率(%) | -0.23 | 0.67 | 10.94 | 38.33 | 16.45 | 3.42 | 7.38 | 14.64 | 4.78 | 7.58 |
| 自由现金流(万) | -98314 | -145733 | 50971 | -27485 | -15427 | 58707 | 65288 | 77057 | 51034 | 25439 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 50.99 | 100.61 | -218.39 |
| 每股股东权益(元) | 5.53 | 5.54 | 5.51 | 5.11 | 4.49 | 4.11 | 3.97 | 4.81 | 4.19 | 4.8 |
| 每股股东收益(元) | 0.11 | 0.19 | 0.57 | 0.81 | 0.31 | 0.28 | 0.45 | 0.7 | 0.3 | 0.44 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CBACB | BAABA | BAAAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBAAA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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