顶点软件603383核心经营数据 |
5510 ℃ |
|
当前股价：33.33，市值：68
亿，动态市盈率PE：33.67，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-25.45%。 其中，历史营业增长率：11.71%，净利增长率：11.05%； 未来三年预估净利增长率：17.67% （26E:18.62%, 27E:20.46%, 28E:14.01%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 20538.7 | 17119.7 | 17127.95 | 17092.35 | 16825.05 | 12018.52 | 12021.38 | 8586.7 | 6314 |
| 净资产(万) | - | 148376.72 | 150593.77 | 137351.22 | 126177.59 | 118403.78 | 113333.98 | 103911.68 | 94040.56 | 47641.65 |
| 总资产(万) | - | 182102.72 | 188608.61 | 178027.2 | 163123.23 | 148068 | 133162.94 | 123766.7 | 115820.3 | 63137.68 |
| 营业收入(万) | - | 66373.07 | 74390.93 | 62458.81 | 50293.09 | 35002.66 | 33989.11 | 29552.22 | 24377.67 | 20469.25 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -10.78 | 19.1 | 24.19 | 43.68 | 2.98 | 15.01 | 21.23 | 19.09 | 4.9 |
| 营业成本(万) | - | 21872.06 | 22945.23 | 20327.12 | 15423.63 | 9505.19 | 8863.5 | 7615.26 | 5172.83 | 4202.25 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -4.68 | 12.88 | 31.79 | 62.27 | 7.24 | 16.39 | 47.22 | 23.1 | -7.12 |
| 毛利率(%) | - | 67.05 | 69.16 | 67.46 | 69.33 | 72.84 | 73.92 | 74.23 | 78.78 | 79.47 |
| 三项费用(万) | - | 14444.76 | 16503.51 | 14641.72 | 11502.16 | 8961.03 | 7983.23 | 7737.79 | 11431.2 | 9657.16 |
| 费用增长率(%) | -100 | -12.47 | 12.72 | 27.3 | 28.36 | 12.25 | 3.17 | -32.31 | 18.37 | 7.41 |
| 费用率(%) | - | 32.46 | 32.08 | 34.75 | 32.99 | 35.14 | 31.77 | 35.27 | 59.52 | 59.37 |
| 净利润(万) | - | 19276.62 | 23494.26 | 16423.62 | 13939.09 | 10886.17 | 12830.89 | 11708.69 | 10009.83 | 6972.86 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -17.95 | 43.05 | 17.82 | 28.04 | -15.16 | 9.58 | 16.97 | 43.55 | -16.67 |
| 经营现金流(万) | - | 19302.57 | 23121.97 | 19636.67 | 14686.89 | 16196.96 | 12094.05 | 9265.25 | 10366.55 | 9519.35 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -16.52 | 17.75 | 33.7 | -9.32 | 33.93 | 30.53 | -10.62 | 8.9 | -16.45 |
| 净利润现金比(-) | - | 1 | 0.98 | 1.2 | 1.05 | 1.49 | 0.94 | 0.79 | 1.04 | 1.37 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 12.9 | 16.32 | 12.46 | 11.4 | 9.4 | 11.81 | 11.83 | 14.13 | 15.79 |
| 生产资本回报率(%) | - | 221.75 | 255.12 | 164.5 | 132.07 | 102.73 | 133.04 | 9551.28 | 268.86 | 190.15 |
| 资本支出(万) | - | 580.89 | 3793.11 | 518.7 | 1179.99 | 1334.86 | 992.73 | 676.67 | 5864.52 | 346.77 |
| 折旧和摊销(万) | - | 998 | 1139 | 1106 | 1033 | 697 | 614 | 546 | 481 | 490 |
| 归属股东权益(万) | - | 147579.73 | 149284.09 | 136209.68 | 125111.32 | 117746.54 | 112686.45 | 103717.28 | 93773.13 | 47193.21 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.14 | 9.6 | 8.87 | 6.25 | 4.49 | 8.65 | 10.6 | 98.7 | 17.56 |
| 自由现金流(万) | - | 19816 | 20672 | 17191 | 13596 | 10213 | 12340 | 11847 | 4807 | 7191 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -14.91 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.19 | 8.72 | 7.95 | 7.32 | 7 | 9.38 | 8.63 | 10.92 | 7.47 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.94 | 1.36 | 0.97 | 0.8 | 0.64 | 1.06 | 1 | 1.19 | 1.12 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABBAA | ABABA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABBBA | ABABA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | ++- | ++- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||