移远通信603236核心经营数据 |
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当前股价：63.37，市值：166
亿，动态市盈率PE：35.63，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.83%。 其中，历史营业增长率：56.1%，净利增长率：17.12%； 未来三年预估净利增长率：113.71% （24E:463.46%, 25E:35.26%, 26E:28.06%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 26457.49 | 18898.21 | 14537.08 | 10701.6 | 8918 | 6688 | 6688 | 5000 | 1000 | 1000 |
| 净资产(万) | 362420.4 | 371971.68 | 320930.06 | 186867.63 | 171472.31 | 65529.9 | 46542.76 | 11587.16 | 8251.19 | 5597.81 |
| 总资产(万) | 1123300.62 | 1027317.32 | 814002.12 | 460124.61 | 293197.35 | 129244.86 | 80641.63 | 29923.08 | 12918.03 | 9064.71 |
| 营业收入(万) | 1386117.51 | 1423024.65 | 1126192.17 | 610577.94 | 412974.6 | 270147.4 | 166080.08 | 57278.39 | 30322.19 | 17927.76 |
| 营业收入增长率(%) | -2.59 | 26.36 | 84.45 | 47.85 | 52.87 | 62.66 | 189.95 | 88.9 | 69.14 | 11.1 |
| 营业成本(万) | 1123529.14 | 1141571.57 | 928387.52 | 487062.07 | 325618 | 215019.62 | 136148.21 | 44073.85 | 22614.03 | 12695.7 |
| 营业成本增长率(%) | -1.58 | 22.96 | 90.61 | 49.58 | 51.44 | 57.93 | 208.91 | 94.9 | 78.12 | 16.47 |
| 毛利率(%) | 18.94 | 19.78 | 17.56 | 20.23 | 21.15 | 20.41 | 18.02 | 23.05 | 25.42 | 29.18 |
| 三项费用(万) | 98416 | 90553.63 | 62680.31 | 38194.22 | 35710.86 | 19622.12 | 21796.91 | 10586.64 | 5317.88 | 4183.05 |
| 费用增长率(%) | 8.68 | 44.47 | 64.11 | 6.95 | 81.99 | -9.98 | 105.89 | 99.08 | 27.13 | 33.69 |
| 费用率(%) | 37.48 | 32.17 | 31.69 | 30.92 | 40.88 | 35.59 | 72.82 | 80.17 | 68.99 | 79.95 |
| 净利润(万) | 8422.71 | 62052.49 | 35833.74 | 18901.6 | 14800.15 | 18048.52 | 8637.65 | 2500.38 | 2630.09 | 1272.04 |
| 净利润增长率(%) | -86.43 | 73.17 | 89.58 | 27.71 | -18 | 108.95 | 245.45 | -4.93 | 106.76 | -31.88 |
| 经营现金流(万) | 103684.26 | 50171.18 | -48810.18 | -39854.02 | -14394.67 | 8430.59 | 1690.04 | -5388.04 | 2569.07 | -1641.44 |
| 现金流增长率(%) | 106.66 | -202.79 | 22.47 | 176.87 | -270.74 | 398.84 | -131.37 | -309.73 | -256.51 | -177.7 |
| 净利润现金比(-) | 12.31 | 0.81 | -1.36 | -2.11 | -0.97 | 0.47 | 0.2 | -2.15 | 0.98 | -1.29 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.29 | 17.91 | 14.11 | 10.55 | 12.49 | 32.21 | 29.72 | 25.21 | 37.98 | 25.46 |
| 生产资本回报率(%) | 4.54 | 36.18 | 28.14 | 25.91 | 61.94 | 218.31 | 303.91 | 145.18 | 256.94 | 162.22 |
| 资本支出(万) | 28531.05 | 33957.84 | 92801.74 | 55148.78 | 23395.5 | 7241.92 | 3093.75 | 1349.99 | 609.47 | 1061.28 |
| 折旧和摊销(万) | 34280 | 27347 | 20619 | 9885 | 4678 | 1482 | 925 | - | 281 | 266 |
| 归属股东权益(万) | 363257.17 | 372024.69 | 320846.15 | 186867.63 | 171472.31 | 65529.9 | 46542.76 | 11587.16 | 8251.19 | 5597.81 |
| 股东权益增长率(%) | -2.36 | 15.95 | 71.7 | 8.98 | 161.67 | 40.8 | 301.68 | 40.43 | 47.4 | 27.42 |
| 自由现金流(万) | 14820 | 55671 | -36377 | -26362 | -3917 | 12289 | 6469 | 1150 | 2302 | 477 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -131.87 | 89.97 | 462.52 | -50.04 | 382.6 | -75.48 |
| 每股股东权益(元) | 13.73 | 19.69 | 22.07 | 17.46 | 19.23 | 9.8 | 6.96 | 2.32 | 8.25 | 5.6 |
| 每股股东收益(元) | 0.34 | 3.3 | 2.46 | 1.77 | 1.66 | 2.7 | 1.29 | 0.5 | 2.63 | 1.27 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBBAA | CBCBA | BBCBA | BBCBA | BBBAA | CCBAA | BCCAA | BBBAA | BCCAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | --+ | --+ | +-+ | +-+ | --+ | +-- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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