璞源材料603196核心经营数据 |
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当前股价：29.03，市值：122
亿，动态市盈率PE：355.99，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：72.68%。 其中，历史营业增长率：0.36%，净利增长率：-13.91%； 未来三年预估净利增长率：158.27% （26E:928.57%, 27E:34.79%, 28E:24.25%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 23698.83 | 23868.07 | 23964.25 | 24000 | 24000 | 24000 | 24000 | 24000 | 18000 |
| 净资产(万) | - | 63721.49 | 79937.28 | 80147.59 | 85467.81 | 82630.86 | 89880.84 | 93465.51 | 93357.74 | 49208.57 |
| 总资产(万) | - | 103748.07 | 116095.84 | 126162.1 | 120260.29 | 109226.22 | 113856.09 | 128092.08 | 113692.61 | 72774.84 |
| 营业收入(万) | - | 86591.6 | 102695.47 | 95245.89 | 102471.5 | 82254.15 | 111438.78 | 113213.06 | 107346.98 | 94893.08 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -15.68 | 7.82 | -7.05 | 24.58 | -26.19 | -1.57 | 5.46 | 13.12 | 5.71 |
| 营业成本(万) | - | 38478.23 | 44610.97 | 42206 | 43413.39 | 35241.58 | 46844.82 | 45413.09 | 42851.99 | 36302.79 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -13.75 | 5.7 | -2.78 | 23.19 | -24.77 | 3.15 | 5.98 | 18.04 | 5.68 |
| 毛利率(%) | - | 55.56 | 56.56 | 55.69 | 57.63 | 57.16 | 57.96 | 59.89 | 60.08 | 61.74 |
| 三项费用(万) | - | 47213.6 | 47124.75 | 45278.21 | 45230.74 | 40264.14 | 55002.16 | 56349.31 | 50060.69 | 43521.71 |
| 费用增长率(%) | -100 | 0.19 | 4.08 | 0.1 | 12.34 | -26.8 | -2.39 | 12.56 | 15.02 | 5.85 |
| 费用率(%) | - | 98.13 | 81.13 | 85.37 | 76.59 | 85.65 | 85.15 | 83.11 | 77.62 | 74.28 |
| 净利润(万) | - | -15879.88 | 1707.67 | 1657.25 | 8129.28 | -8016.84 | -489.89 | 2825.14 | 7699.09 | 7735.02 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -1029.92 | 3.04 | -79.61 | -201.4 | 1536.46 | -117.34 | -63.31 | -0.46 | 2.77 |
| 经营现金流(万) | - | 9873.92 | 14018.11 | -621.06 | 9836.8 | 8035.96 | 11548.6 | -2479.69 | 2314.64 | 10574.92 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -29.56 | -2357.13 | -106.31 | 22.41 | -30.42 | -565.73 | -207.13 | -78.11 | 40.15 |
| 净利润现金比(-) | - | -0.62 | 8.21 | -0.37 | 1.21 | -1 | -23.57 | -0.88 | 0.3 | 1.37 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | -22.11 | 2.13 | 2 | 9.67 | -9.29 | -0.53 | 3.02 | 10.8 | 16.51 |
| 生产资本回报率(%) | - | -63.95 | 6.54 | 6.29 | 28.2 | -22.89 | -1.72 | 11.16 | 40.2 | 44.26 |
| 资本支出(万) | - | 2180.73 | 3879.62 | 2090.82 | 4737.13 | 8874.31 | 4808.19 | 8328.47 | 5455.01 | 3954.36 |
| 折旧和摊销(万) | - | 3253 | - | 3359 | 3087 | 3887 | 4577 | 3761 | 2839 | 2819 |
| 归属股东权益(万) | - | 63598.47 | 79937.28 | 80147.59 | 85467.81 | 82591.19 | 92252.57 | 94471.58 | 93352.53 | 48349.17 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -20.44 | -0.26 | -6.22 | 3.48 | -10.47 | -2.35 | 1.2 | 93.08 | 9.93 |
| 自由现金流(万) | - | -14790 | -2172 | 2925 | 6473 | -9740 | 650 | -731 | 5748 | 6427 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 202.87 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.68 | 3.35 | 3.34 | 3.56 | 3.44 | 3.84 | 3.94 | 3.89 | 2.69 |
| 每股股东收益(元) | - | -0.67 | 0.07 | 0.07 | 0.34 | -0.2 | 0.04 | 0.16 | 0.35 | 0.42 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACCCB | ACACA | ACCCA | ACABA | ACCCB | ACCCB | ACCCA | ACBBA | ACAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | +-- | --- | +-- | +-- | ++- | --+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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