先导智能300450核心经营数据

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当前股价:16.89,市值:265 亿,动态市盈率PE:14.9, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:176.65%。
其中,历史营业增长率:48.64%,净利增长率:37.38%; 未来三年预估净利增长率:40.17% (24E:103.43%, 25E:21.14%, 26E:11.74%)。
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
股本(万) 156616.3 156616.3 156379.41 90732.25 88144.63 88165.91 44013.71 40800 13600 5100
净资产(万) 1184746.64 1112336.96 946886.6 561502.14 428415.96 344233.42 278240.86 94407.13 72821.92 28706.19
总资产(万) 3529333.03 3290654.59 2400015.19 1266218.46 951669.62 842561.2 665110.49 241574.51 171657.73 73571.21
营业收入(万) 1662836.1 1393235.21 1003659.17 585830.06 468397.88 389003.5 217689.53 107898.08 53611.08 30654.37
营业收入增长率(%) 19.35 38.82 71.32 25.07 20.41 78.7 101.75 101.26 74.89 75.41
营业成本(万) 1070904.24 867335.43 661863.42 384759.99 284168.31 236971.37 128126.59 61981.62 30532.51 17324.38
营业成本增长率(%) 23.47 31.04 72.02 35.4 19.92 84.95 106.72 103 76.24 78.99
毛利率(%) 35.6 37.75 34.05 34.32 39.33 39.08 41.14 42.56 43.05 43.48
三项费用(万) 145570.81 112972.7 79918.87 53918.54 43389.98 36993.47 33527.89 17291.82 9489.65 4910.85
费用增长率(%) 28.85 41.36 48.22 24.26 17.29 10.34 93.89 82.22 93.24 56.25
费用率(%) 24.59 21.48 23.38 26.82 23.55 24.33 37.44 37.66 41.12 36.84
净利润(万) 177077.72 231758.09 158467.3 76750.52 76557.21 74244.13 53750 29065.21 14556.08 6551.45
净利润增长率(%) -23.59 46.25 106.47 0.25 3.12 38.13 84.93 99.68 122.18 74.87
经营现金流(万) -86279.06 169103.03 134370.96 135305.8 54137.67 -4797 3093.84 10520.38 21694.18 9354.88
现金流增长率(%) -151.02 25.85 -0.69 149.93 -1228.57 -255.05 -70.59 -51.51 131.9 114.64
净利润现金比(-) -0.49 0.73 0.85 1.76 0.71 -0.06 0.06 0.36 1.49 1.43
净资产收益率ROE(%) 15.42 22.51 21.01 15.51 19.82 23.85 28.85 34.76 28.67 24.67
生产资本回报率(%) 89.1 145.75 124.62 88.48 105.78 119.77 132.58 108.42 87.87 44.09
资本支出(万) 55158.28 98680.81 50655.52 42619.56 21360.08 7634.59 4534.95 12142.15 6851.11 4266.87
折旧和摊销(万) 27761 19357 12105 9073 6902 4460 3046 1918 1107 773
归属股东权益(万) 1184833.74 1112336.96 946886.6 561502.14 428415.96 344233.42 278240.86 94407.13 72821.92 28706.19
股东权益增长率(%) 6.52 17.47 68.63 31.06 24.46 23.72 194.72 29.64 153.68 17.65
自由现金流(万) 150059 152434 119917 43204 62099 71070 52261 18841 8812 3058
自由现金流增长率(%) - - - - - - 177.38 113.81 188.16 68.11
每股股东权益(元) 7.57 7.1 6.06 6.19 4.86 3.9 6.32 2.31 5.35 5.63
每股股东收益(元) 1.13 1.48 1.01 0.85 0.87 0.84 1.22 0.71 1.07 1.28
同业推荐: 骆驼股份601311, 南都电源300068, 先导智能300450, 中伟股份300919, 赢合科技300457, 天能股份688819,
 
  2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
经营画像 BACAA BABAA BABAA BAAAA BABAA BACAA ABBAA ABBAA ABAAA ABAAA
经营分析 2023:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2022:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2021:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 --- ++- +-+ +-- +-+ -++ +-+ +-- +-+ +-+
现金流分析 2023:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2022:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
2021:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
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