电科网安002268核心经营数据 |
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当前股价：18.13，市值：153
亿，动态市盈率PE：257.58，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-35.54%。 其中，历史营业增长率：20.05%，净利增长率：17.57%； 未来三年预估净利增长率：20.77% （24E:14.98%, 25E:23.69%, 26E:23.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 84573.48 | 84587.66 | 84629.46 | 83833.6 | 83833.6 | 83833.6 | 83833.6 | 43252.33 | 43252.33 | 21626.17 |
| 净资产(万) | 553943.81 | 524884.99 | 504703.98 | 471785 | 460264.01 | 445467.97 | 438779.72 | 157288.68 | 143892.71 | 128378.9 |
| 总资产(万) | 762680.44 | 756674.89 | 706591.98 | 648044.69 | 595662.5 | 622027.89 | 575357.79 | 364949.88 | 262370.11 | 192989.94 |
| 营业收入(万) | 307277.58 | 343803.27 | 278896.8 | 238370.49 | 210376 | 193099.84 | 213711.5 | 179890.18 | 160312.38 | 123649.75 |
| 营业收入增长率(%) | -10.62 | 23.27 | 17 | 13.31 | 8.95 | -9.64 | 18.8 | 12.21 | 29.65 | 170.26 |
| 营业成本(万) | 177221.94 | 217702.04 | 173132.66 | 153804.91 | 141919.88 | 125494.33 | 138268.02 | 116475.36 | 103890.93 | 76708.47 |
| 营业成本增长率(%) | -18.59 | 25.74 | 12.57 | 8.37 | 13.09 | -9.24 | 18.71 | 12.11 | 35.44 | 253.19 |
| 毛利率(%) | 42.33 | 36.68 | 37.92 | 35.48 | 32.54 | 35.01 | 35.3 | 35.25 | 35.19 | 37.96 |
| 三项费用(万) | 53562.21 | 51426.55 | 50178.51 | 43197.44 | 38970.32 | 37479.5 | 54556.18 | 45356.21 | 37670.17 | 31617.55 |
| 费用增长率(%) | 4.15 | 2.49 | 16.16 | 10.85 | 3.98 | -31.3 | 20.28 | 20.4 | 19.14 | 51.72 |
| 费用率(%) | 41.18 | 40.78 | 47.44 | 51.08 | 56.93 | 55.44 | 72.31 | 71.52 | 66.77 | 67.36 |
| 净利润(万) | 34569.87 | 30776.33 | 23866.5 | 16245.06 | 15895.71 | 12448.23 | 17725.25 | 17295.24 | 16255.91 | 12507.86 |
| 净利润增长率(%) | 12.33 | 28.95 | 46.92 | 2.2 | 27.69 | -29.77 | 2.49 | 6.39 | 29.97 | 251.81 |
| 经营现金流(万) | 59731.77 | 33923.82 | 68086.63 | 62828.91 | -9788.6 | 3286.9 | -5106.4 | -13721.89 | 20056.33 | 4182.02 |
| 现金流增长率(%) | 76.08 | -50.18 | 8.37 | -741.86 | -397.81 | -164.37 | -62.79 | -168.42 | 379.58 | -0.36 |
| 净利润现金比(-) | 1.73 | 1.1 | 2.85 | 3.87 | -0.62 | 0.26 | -0.29 | -0.79 | 1.23 | 0.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.41 | 5.98 | 4.89 | 3.49 | 3.51 | 2.82 | 5.95 | 11.48 | 11.94 | 13.04 |
| 生产资本回报率(%) | 22.8 | 21.47 | 15.13 | 10.11 | 9.63 | 8.36 | 13.56 | 13.99 | 65.44 | 48.65 |
| 资本支出(万) | 9012.72 | 9687.17 | 9175.93 | 8519.52 | 8376.91 | 15320.5 | 18219.51 | 63419.12 | 56639.1 | 761.94 |
| 折旧和摊销(万) | 10223 | 10238 | 10096 | 7182 | 5512 | 4685 | 3688 | 3100 | 2934 | 2730 |
| 归属股东权益(万) | 553655.57 | 523486.42 | 502970.1 | 470719.83 | 455079.4 | 440688.55 | 429578.59 | 148907.31 | 137013.42 | 123210.47 |
| 股东权益增长率(%) | 5.76 | 4.08 | 6.85 | 3.44 | 3.27 | 2.59 | 188.49 | 8.68 | 11.2 | 119.58 |
| 自由现金流(万) | 36087 | 31215 | 24725 | 14803 | 12712 | 1385 | 2374 | -44744 | -38828 | 13912 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 15.24 | -379.1 | 185.9 |
| 每股股东权益(元) | 6.55 | 6.19 | 5.94 | 5.61 | 5.43 | 5.26 | 5.12 | 3.44 | 3.17 | 5.7 |
| 每股股东收益(元) | 0.41 | 0.36 | 0.28 | 0.19 | 0.19 | 0.14 | 0.2 | 0.36 | 0.34 | 0.55 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | BBACA | BBACA | BBACA | BBCCA | BBBCA | BCCCA | BCCBA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | --- | +-+ | --+ | --+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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