东宏股份603856核心经营数据 |
6201 ℃ |
|
当前股价：12.54，市值：35
亿，动态市盈率PE：14.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.03%。 其中，历史营业增长率：5.74%，净利增长率：7.1%； 未来三年预估净利增长率：7.23% （26E:-12.93%, 27E:19.04%, 28E:18.96%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 25641.46 | 25690.06 | 25738.66 | 25803.46 | 25641.46 | 25641.46 | 25641.46 | 19724.2 | 14791.2 |
| 净资产(万) | - | 235182.44 | 224604.28 | 212025.51 | 200401.72 | 196007.68 | 170416.23 | 155092.6 | 143292.88 | 84905.39 |
| 总资产(万) | - | 369839.87 | 355851.44 | 393729.77 | 346825.75 | 286843.37 | 208806.85 | 188652.79 | 172602.01 | 116417.46 |
| 营业收入(万) | - | 248953.47 | 286407.04 | 285146.36 | 220892.65 | 239254.08 | 183857.19 | 163747.8 | 150647.99 | 112375.26 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -13.08 | 0.44 | 29.09 | -7.67 | 30.13 | 12.28 | 8.7 | 34.06 | -0.81 |
| 营业成本(万) | - | 202486.31 | 230903.15 | 229997.59 | 177881.63 | 176504.55 | 136072.27 | 126770.66 | 117288.65 | 81780.46 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -12.31 | 0.39 | 29.3 | 0.78 | 29.71 | 7.34 | 8.08 | 43.42 | -0.41 |
| 毛利率(%) | - | 18.66 | 19.38 | 19.34 | 19.47 | 26.23 | 25.99 | 22.58 | 22.14 | 27.23 |
| 三项费用(万) | - | 21803.79 | 22066.84 | 18902.3 | 18986.04 | 15558.1 | 19253.53 | 16614.44 | 19228.88 | 15130.65 |
| 费用增长率(%) | -100 | -1.19 | 16.74 | -0.44 | 22.03 | -19.19 | 15.88 | -13.6 | 27.09 | -6.74 |
| 费用率(%) | - | 46.92 | 39.76 | 34.28 | 44.14 | 24.79 | 40.29 | 44.93 | 57.64 | 49.45 |
| 净利润(万) | - | 16924.1 | 16678.21 | 14953.41 | 13303.65 | 31850.45 | 20139.07 | 15448.7 | 12154.49 | 9735.42 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 1.47 | 11.53 | 12.4 | -58.23 | 58.15 | 30.36 | 27.1 | 24.85 | -2.76 |
| 经营现金流(万) | - | 9445.76 | 19175.57 | 1756.66 | -20094.88 | -2709.62 | 10175.47 | 6879.06 | -15066.92 | 16297.45 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -50.74 | 991.59 | -108.74 | 641.61 | -126.63 | 47.92 | -145.66 | -192.45 | 47.02 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.56 | 1.15 | 0.12 | -1.51 | -0.09 | 0.51 | 0.45 | -1.24 | 1.67 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.36 | 7.64 | 7.25 | 6.71 | 17.38 | 12.37 | 10.35 | 10.65 | 12.22 |
| 生产资本回报率(%) | - | 20.86 | 23.93 | 22 | 18.55 | 73.23 | 50.65 | 46.23 | 46.02 | 35.46 |
| 资本支出(万) | - | 14401.34 | 628.41 | 3636.66 | 16341.66 | 6144.22 | 3930.47 | 7066.44 | 3218.85 | 599.38 |
| 折旧和摊销(万) | - | 6226 | 6325 | 5599 | 4136 | 3841 | 3218 | 2773 | 2606 | 2611 |
| 归属股东权益(万) | - | 234548.77 | 223945.49 | 211932.14 | 200401.72 | 196007.68 | 170416.28 | 155092.6 | 143292.88 | 83470.73 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 4.73 | 5.67 | 5.75 | 2.24 | 15.02 | 9.88 | 8.23 | 71.67 | 12.14 |
| 自由现金流(万) | - | 8749 | 21809 | 16882 | 1098 | 29547 | 19427 | 11155 | 11577 | 11782 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -1.74 | -8.4 |
| 每股股东权益(元) | - | 9.15 | 8.72 | 8.23 | 7.77 | 7.64 | 6.65 | 6.05 | 7.26 | 5.64 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.52 | 1.24 | 0.79 | 0.6 | 0.62 | 0.66 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBBBA | CBABA | CBBBA | CBCBA | BACAA | BBBBA | BBBBA | BBCBA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | --+ | --+ | ++- | ++- | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||