地素时尚603587核心经营数据 |
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当前股价：13.03，市值：62
亿，动态市盈率PE：22.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：74.13%。 其中，历史营业增长率：6.84%，净利增长率：3.1%； 未来三年预估净利增长率：10.78% （26E:11.17%, 27E:10.60%, 28E:10.56%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 47705.13 | 47738.63 | 48107.76 | 48120 | 48120 | 40100 | 40100 | 34000 | 34000 |
| 净资产(万) | - | 367088.44 | 374534.87 | 361122.94 | 375814.15 | 344063.58 | 331072.75 | 308793.06 | 133305.25 | 85285.27 |
| 总资产(万) | - | 439719.89 | 462972.62 | 436022.91 | 469154.16 | 409877.94 | 392457.69 | 356875.64 | 175956.07 | 132495.99 |
| 营业收入(万) | - | 221881.84 | 264881.95 | 240037.16 | 289759.99 | 256417.06 | 237841.65 | 210045.46 | 194590.84 | 181550.14 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -16.23 | 10.35 | -17.16 | 13 | 7.81 | 13.23 | 7.94 | 7.18 | -1.96 |
| 营业成本(万) | - | 55824.57 | 67654.76 | 59148.42 | 67833.52 | 60011.5 | 59453.07 | 54824.04 | 48954.1 | 45286.53 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -17.49 | 14.38 | -12.8 | 13.03 | 0.94 | 8.44 | 11.99 | 8.1 | -3.93 |
| 毛利率(%) | - | 74.84 | 74.46 | 75.36 | 76.59 | 76.6 | 75 | 73.9 | 74.84 | 75.06 |
| 三项费用(万) | - | 120903.36 | 126061.06 | 121780.16 | 126796.88 | 113391.47 | 94348.77 | 83302.64 | 76295.1 | 66376.55 |
| 费用增长率(%) | -100 | -4.09 | 3.52 | -3.96 | 11.82 | 20.18 | 13.26 | 9.18 | 14.94 | -5.46 |
| 费用率(%) | - | 72.81 | 63.92 | 67.32 | 57.13 | 57.73 | 52.89 | 53.67 | 52.39 | 48.71 |
| 净利润(万) | - | 30350.76 | 49361.73 | 38454.67 | 68948.38 | 62985.75 | 62436.85 | 57411.33 | 48007.23 | 52233.9 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -38.51 | 28.36 | -44.23 | 9.47 | 0.88 | 8.75 | 19.59 | -8.09 | 3.8 |
| 经营现金流(万) | - | 39963.54 | 70297.89 | 49637.18 | 87385.07 | 72382.6 | 72514.11 | 58465.21 | 56134.37 | 48270.21 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -43.15 | 41.62 | -43.2 | 20.73 | -0.18 | 24.03 | 4.15 | 16.29 | -10.9 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.32 | 1.42 | 1.29 | 1.27 | 1.15 | 1.16 | 1.02 | 1.17 | 0.92 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.18 | 13.42 | 10.44 | 19.16 | 18.66 | 19.52 | 25.97 | 43.92 | 63.61 |
| 生产资本回报率(%) | - | 82 | 129.19 | 90.42 | 155.22 | 137.3 | 134.18 | 195.57 | 277.88 | 334.69 |
| 资本支出(万) | - | 5119.97 | 4887.67 | 2927.58 | 4102.95 | 5401.57 | 20809.24 | 15860.6 | 27751.64 | 3801.6 |
| 折旧和摊销(万) | - | 7903 | 7549 | 7568 | 7622 | 7603 | 6622 | 5737 | 4241 | 3944 |
| 归属股东权益(万) | - | 367088.44 | 374534.87 | 360971.44 | 375662.67 | 343912.15 | 330921.35 | 308641.66 | 133154.36 | 85135.25 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.99 | 3.76 | -3.91 | 9.23 | 3.93 | 7.22 | 131.79 | 56.4 | 7.84 |
| 自由现金流(万) | - | 33134 | 52025 | 43095 | 72467 | 65187 | 48250 | 47287 | 24496 | 52376 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 93.04 | -53.23 | 0.46 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.69 | 7.85 | 7.5 | 7.81 | 7.15 | 8.25 | 7.7 | 3.92 | 2.5 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.64 | 1.03 | 0.8 | 1.43 | 1.31 | 1.56 | 1.43 | 1.41 | 1.54 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACABA | ABABA | ABABA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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