开润股份300577核心经营数据 |
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当前股价：20.24，市值：49
亿，动态市盈率PE：49.43，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-11.17%。 其中，历史营业增长率：25.65%，净利增长率：8.49%； 未来三年预估净利增长率：81.64% （23E:223.86%, 24E:45.91%, 25E:26.82%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 23979.12 | 23978.94 | 24018.69 | 21741.48 | 21761.49 | 12076.27 | 6667 | 5000 | 5000 |
| 净资产(万) | - | 176728.54 | 173139.24 | 163577.46 | 90019.55 | 67865.51 | 49872.43 | 54188.11 | 20973.97 | 15197.59 |
| 总资产(万) | - | 351634.35 | 351286.9 | 303248.77 | 196974.76 | 140983.53 | 98971.58 | 81155.34 | 41411.8 | 32782.14 |
| 营业收入(万) | - | 274099.21 | 228896.52 | 194381.43 | 269481.86 | 204807.02 | 116243.66 | 77577.45 | 49412.95 | 41696.17 |
| 营业收入增长率(%) | - | 19.75 | 17.76 | -27.87 | 31.58 | 76.19 | 49.84 | 57 | 18.51 | 41.29 |
| 营业成本(万) | - | 214824.83 | 168053.46 | 139014.13 | 194633.28 | 151588.49 | 81824 | 55273.44 | 34410.09 | 29752.54 |
| 营业成本增长率(%) | - | 27.83 | 20.89 | -28.58 | 28.4 | 85.26 | 48.03 | 60.63 | 15.65 | 39.65 |
| 毛利率(%) | - | 21.63 | 26.58 | 28.48 | 27.77 | 25.98 | 29.61 | 28.75 | 30.36 | 28.64 |
| 三项费用(万) | - | 40883.09 | 47004.56 | 40576.75 | 38351.59 | 27311.57 | 19781.17 | 13720.67 | 8331.21 | 6546.33 |
| 费用增长率(%) | - | -13.02 | 15.84 | 5.8 | 40.42 | 38.07 | 44.17 | 64.69 | 27.27 | 17.88 |
| 费用率(%) | - | 68.97 | 77.26 | 73.29 | 51.24 | 51.32 | 57.47 | 61.52 | 55.53 | 54.81 |
| 净利润(万) | - | 5458.11 | 17265.29 | 6648.75 | 23699.13 | 18438.5 | 14182.98 | 8109.73 | 6323.63 | 4201.29 |
| 净利润增长率(%) | - | -68.39 | 159.68 | -71.95 | 28.53 | 30 | 74.89 | 28.24 | 50.52 | 84.39 |
| 经营现金流(万) | - | 10666.9 | 4743.12 | 13438.75 | 14214.5 | 14595.08 | 15401.46 | 8799.58 | 6026.46 | 3253.98 |
| 现金流增长率(%) | - | 124.89 | -64.71 | -5.46 | -2.61 | -5.24 | 75.02 | 46.02 | 85.2 | 132.62 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.95 | 0.27 | 2.02 | 0.6 | 0.79 | 1.09 | 1.09 | 0.95 | 0.77 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.12 | 10.26 | 5.24 | 30.02 | 31.32 | 27.26 | 21.58 | 34.96 | 31.88 |
| 生产资本回报率(%) | - | 12.32 | 41.49 | 23.47 | 112.46 | 203.11 | 164.61 | 108.44 | 102.24 | 69.57 |
| 资本支出(万) | - | 24028.33 | 17974.58 | 15843.81 | 6693.48 | 9360.7 | 2568.7 | 554.07 | 1951.87 | 1386.2 |
| 折旧和摊销(万) | - | 4927 | 4386 | 3884 | 1788 | 1239 | 958 | 844 | 618 | 723 |
| 归属股东权益(万) | - | 171336.43 | 168688.48 | 158091.82 | 83402.47 | 63628.78 | 48780.93 | 53472.46 | 20574.67 | 15197.59 |
| 股东权益增长率(%) | - | 1.57 | 6.7 | 89.55 | 31.08 | 30.44 | -8.77 | 159.89 | 35.38 | 36.18 |
| 自由现金流(万) | - | -14414 | 4421 | -4164 | 17695 | 9252 | 11730 | 8690 | 5290 | 3538 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 64.27 | 49.52 | 858.81 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.15 | 7.03 | 6.58 | 3.84 | 2.92 | 4.04 | 8.02 | 4.11 | 3.04 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.2 | 0.75 | 0.32 | 1.04 | 0.8 | 1.1 | 1.26 | 1.32 | 0.84 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BCBBA | BCACA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBBAA | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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