锦泓集团603518核心经营数据

3662 ℃
当前股价:7.77,市值:27 亿,动态市盈率PE:15.82, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:197.52%。
其中,历史营业增长率:30.12%,净利增长率:19.55%; 未来三年预估净利增长率:22.91% (22E:18.86%, 23E:31.11%, 24E:19.15%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 29662.88 25241.66 - 18055.4 15229.16 14798 14798 14798 11098.5 11098.5
净资产(万) 255850.68 194688.7 - 266811.44 185464.24 145972.73 137643.19 128647.12 51118.65 39560.39
总资产(万) 611527.52 562710.4 - 663965.64 661659.04 159696.99 150917.47 137375.51 58271.56 47957.14
营业收入(万) 432441.82 333990.68 - 308560.93 256414.28 74431.72 82435.18 84717.85 74625.31 59793.15
营业收入增长率(%) 29.48 - -100 20.34 244.5 -9.71 -2.69 13.52 24.81 18.37
营业成本(万) 131368.74 107958.21 - 95513.3 77732.02 22153.96 24457.93 24529.04 23282.89 19636.18
营业成本增长率(%) 21.68 - -100 22.88 250.87 -9.42 -0.29 5.35 18.57 20.11
毛利率(%) 69.62 67.68 - 69.05 69.68 70.24 70.33 71.05 68.8 67.16
三项费用(万) 261910.93 202458.75 - 166013.62 145137.74 41249.43 45119.48 41644.44 32653.93 27260.24
费用增长率(%) 29.37 - -100 14.38 251.85 -8.58 8.34 27.53 19.79 28.22
费用率(%) 86.99 89.57 - 77.92 81.23 78.9 77.82 69.19 63.6 67.88
净利润(万) 22401.45 -63925.06 - 31086.01 22222.8 10034.15 11210.42 13827.79 13557.68 9478.95
净利润增长率(%) -135.04 - -100 39.88 121.47 -10.49 -18.93 1.99 43.03 4.05
经营现金流(万) 62889.57 94259.01 - 43701.07 37917.64 7754.18 11457.42 10935.65 18316.21 8806.73
现金流增长率(%) -33.28 - -100 15.25 389 -32.32 4.77 -40.3 107.98 -14.48
净利润现金比(-) 2.81 -1.47 - 1.41 1.71 0.77 1.02 0.79 1.35 0.93
净资产收益率ROE(%) 9.94 -65.67 - 13.75 13.41 7.08 8.42 15.38 29.9 27.42
生产资本回报率(%) 22.73 -43.33 - 26.72 19.08 94.75 108.8 388.43 385.9 273.13
资本支出(万) 12392.62 5416.67 - 14847.36 12212.79 2326.97 2484.14 7508.2 4212.01 4291.83
折旧和摊销(万) 9546 11110 - 11158 7409 3012 4880 4118 4227 3629
归属股东权益(万) 255850.68 194688.7 - 241629.47 164083.89 145972.73 137636.13 128647.12 51118.65 39560.39
股东权益增长率(%) 31.42 - -100 47.26 12.41 6.06 6.99 151.66 29.22 33.78
自由现金流(万) 19555 -56681 - 23595 14190 10718 13607 10438 13573 8816
自由现金流增长率(%) 0 - - - 32.39 -21.23 30.36 -23.1 53.96 -11.52
每股股东权益(元) 8.63 7.71 - 13.38 10.77 9.86 9.3 8.69 4.61 3.56
每股股东收益(元) 0.76 -2.47 - 1.51 1.25 0.68 0.76 0.93 1.22 0.85
同业推荐: 锦泓集团603518, 百隆东方601339, 新澳股份603889, 航民股份600987, 报喜鸟002154, 雅戈尔600177,
 
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经营画像 ACABA ACCCB CABCB ACABA ACABA ACBBA ACABA ABBAA ABAAA ABBAA
经营分析 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- --- ++- +-+ +-- +-- +-+ +-- +--
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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