报喜鸟002154核心经营数据 |
6021 ℃ |
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当前股价：4.51，市值：66
亿，动态市盈率PE：16.12，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：174.02%。 其中，历史营业增长率：14.65%，净利增长率：12.88%； 未来三年预估净利增长率：18.57% （26E:25.91%, 27E:14.54%, 28E:15.58%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 145933.37 | 145933.37 | 145933.37 | 145933.37 | 121761.19 | 121761.19 | 125820.5 | 126328.5 | 117201.87 |
| 净资产(万) | - | 450118.34 | 447033.01 | 404881.9 | 426612.66 | 332235.42 | 289179.1 | 279164.1 | 252690.97 | 239852.64 |
| 总资产(万) | - | 667597.3 | 705513.09 | 599045.87 | 611753.65 | 485866.92 | 441736.82 | 419595.03 | 425610.04 | 416166.87 |
| 营业收入(万) | - | 515323.16 | 525362.52 | 431276.36 | 445136.88 | 378766.52 | 327255.36 | 310955.11 | 260115.28 | 200822.48 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.91 | 21.82 | -3.11 | 17.52 | 15.74 | 5.24 | 19.55 | 29.52 | -10.41 |
| 营业成本(万) | - | 180254.49 | 185411.62 | 160708.96 | 160599.42 | 138699.77 | 125323.52 | 121099.52 | 103162.16 | 99044.92 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -2.78 | 15.37 | 0.07 | 15.79 | 10.67 | 3.49 | 17.39 | 4.16 | 5.12 |
| 毛利率(%) | - | 65.02 | 64.71 | 62.74 | 63.92 | 63.38 | 61.7 | 61.06 | 60.34 | 50.68 |
| 三项费用(万) | - | 250949.08 | 240167.91 | 199027.87 | 209342.02 | 176779.49 | 160331.33 | 157123.31 | 133751.88 | 108572.18 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.49 | 20.67 | -4.93 | 18.42 | 10.26 | 2.04 | 17.47 | 23.19 | 4.82 |
| 费用率(%) | - | 74.89 | 70.65 | 73.56 | 73.57 | 73.64 | 79.4 | 82.76 | 85.22 | 106.68 |
| 净利润(万) | - | 52015.49 | 72889.19 | 47604.75 | 47942.09 | 39005.47 | 20425.01 | 5092.88 | 3042.7 | -38717.09 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -28.64 | 53.11 | -0.7 | 22.91 | 90.97 | 301.05 | 67.38 | -107.86 | -487.1 |
| 经营现金流(万) | - | 70223.06 | 115364.14 | 51530.98 | 61945.11 | 71898.9 | 39594.13 | 34824.35 | 45146.22 | 27763.13 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -39.13 | 123.87 | -16.81 | -13.84 | 81.59 | 13.7 | -22.86 | 62.61 | -9.74 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.35 | 1.58 | 1.08 | 1.29 | 1.84 | 1.94 | 6.84 | 14.84 | -0.72 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 11.6 | 17.11 | 11.45 | 12.64 | 12.55 | 7.19 | 1.92 | 1.24 | -14.9 |
| 生产资本回报率(%) | - | 60.89 | 77.43 | 77.5 | 86.66 | 71.53 | 34.69 | 14.6 | 3.98 | -32.1 |
| 资本支出(万) | - | 61076.97 | 38276.46 | 19872.78 | 14581.55 | 7593.96 | 11501.23 | 11631.79 | 16943.56 | 18840.31 |
| 折旧和摊销(万) | - | 16871 | 14774 | 14963 | 15205 | 17140 | 18420 | 17633 | 14851 | 14659 |
| 归属股东权益(万) | - | 436980.36 | 434134.37 | 393483.93 | 416142.35 | 322846.16 | 281894.07 | 272902.01 | 246539.17 | 239900.02 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.66 | 10.33 | -5.44 | 28.9 | 14.53 | 3.29 | 10.69 | 2.77 | -14.24 |
| 自由现金流(万) | - | 5290 | 46283 | 40968 | 47059 | 46196 | 27928 | 11185 | 500 | -42851 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 308.45 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.99 | 2.97 | 2.7 | 2.85 | 2.65 | 2.32 | 2.17 | 1.95 | 2.05 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.34 | 0.48 | 0.31 | 0.32 | 0.3 | 0.17 | 0.04 | 0.02 | -0.33 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACABA | ACAAA | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACACA | ACACB | ACCCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +++ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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