报喜鸟002154核心经营数据 |
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当前股价：5.7，市值：83
亿，动态市盈率PE：16.36，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：53.93%。 其中，历史营业增长率：16.11%，净利增长率：17.08%； 未来三年预估净利增长率：23.57% （23E:32.87%, 24E:20.36%, 25E:17.97%）。 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 145933.37 | 145933.37 | 121761.19 | 121761.19 | 125820.5 | 126328.5 | 117201.87 | 117201.87 | 58600.94 | 58600.94 |
| 净资产(万) | 404881.9 | 426612.66 | 332235.42 | 289179.1 | 279164.1 | 252690.97 | 239852.64 | 279727.43 | 272655.28 | 262529.5 |
| 总资产(万) | 599045.87 | 611753.65 | 485866.92 | 441736.82 | 419595.03 | 425610.04 | 416166.87 | 453369.19 | 434900.1 | 458642.26 |
| 营业收入(万) | 431276.36 | 445136.88 | 378766.52 | 327255.36 | 310955.11 | 260115.28 | 200822.48 | 224151.09 | 227455.48 | 201788.41 |
| 营业收入增长率(%) | -3.11 | 17.52 | 15.74 | 5.24 | 19.55 | 29.52 | -10.41 | -1.45 | 12.72 | -10.46 |
| 营业成本(万) | 160708.96 | 160599.42 | 138699.77 | 125323.52 | 121099.52 | 103162.16 | 99044.92 | 94218.86 | 95850.69 | 74294.32 |
| 营业成本增长率(%) | 0.07 | 15.79 | 10.67 | 3.49 | 17.39 | 4.16 | 5.12 | -1.7 | 29.01 | -12.93 |
| 毛利率(%) | 62.74 | 63.92 | 63.38 | 61.7 | 61.06 | 60.34 | 50.68 | 57.97 | 57.86 | 63.18 |
| 三项费用(万) | 199027.87 | 209342.02 | 176779.49 | 160331.33 | 157123.31 | 133751.88 | 108572.18 | 103574.82 | 107813.53 | 99168.03 |
| 费用增长率(%) | -4.93 | 18.42 | 10.26 | 2.04 | 17.47 | 23.19 | 4.82 | -3.93 | 8.72 | 20.83 |
| 费用率(%) | 73.56 | 73.57 | 73.64 | 79.4 | 82.76 | 85.22 | 106.68 | 79.71 | 81.92 | 77.78 |
| 净利润(万) | 47604.75 | 47942.09 | 39005.47 | 20425.01 | 5092.88 | 3042.7 | -38717.09 | 10001.71 | 13416.95 | 15939.3 |
| 净利润增长率(%) | -0.7 | 22.91 | 90.97 | 301.05 | 67.38 | -107.86 | -487.1 | -25.45 | -15.82 | -66.01 |
| 经营现金流(万) | 51530.98 | 61945.11 | 71898.9 | 39594.13 | 34824.35 | 45146.22 | 27763.13 | 30758.58 | 38258.17 | -4452.85 |
| 现金流增长率(%) | -16.81 | -13.84 | 81.59 | 13.7 | -22.86 | 62.61 | -9.74 | -19.6 | -959.18 | -109.34 |
| 净利润现金比(-) | 1.08 | 1.29 | 1.84 | 1.94 | 6.84 | 14.84 | -0.72 | 3.08 | 2.85 | -0.28 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.45 | 12.64 | 12.55 | 7.19 | 1.92 | 1.24 | -14.9 | 3.62 | 5.01 | 6.06 |
| 生产资本回报率(%) | 77.5 | 86.66 | 71.53 | 34.69 | 14.6 | 3.98 | -32.1 | 13.88 | 20.66 | 19.64 |
| 资本支出(万) | 19872.78 | 14581.55 | 7593.96 | 11501.23 | 11631.79 | 16943.56 | 18840.31 | 33267.86 | 17133.5 | 17179.71 |
| 折旧和摊销(万) | 14963 | 15205 | 17140 | 18420 | 17633 | 14851 | 14659 | 12775 | 14820 | 12680 |
| 归属股东权益(万) | 393483.93 | 416142.35 | 322846.16 | 281894.07 | 272902.01 | 246539.17 | 239900.02 | 279727.43 | 272655.28 | 262179.46 |
| 股东权益增长率(%) | -5.44 | 28.9 | 14.53 | 3.29 | 10.69 | 2.77 | -14.24 | 2.59 | 4 | -0.5 |
| 自由现金流(万) | 40968 | 47059 | 46196 | 27928 | 11185 | 500 | -42851 | -10491 | 11092 | 11574 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 308.45 | -194.58 | -4.16 | -27.8 |
| 每股股东权益(元) | 2.7 | 2.85 | 2.65 | 2.32 | 2.17 | 1.95 | 2.05 | 2.39 | 4.65 | 4.47 |
| 每股股东收益(元) | 0.31 | 0.32 | 0.3 | 0.17 | 0.04 | 0.02 | -0.33 | 0.09 | 0.23 | 0.27 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ACABA | ACABA | ACABA | ACACA | ACACB | ACCCB | ACACA | ACACA | ACCBA |
| 经营分析 | 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2020：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +++ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | -+- |
| 现金流分析 | 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2020：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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