科沃斯603486核心经营数据 |
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当前股价：50.76，市值：292
亿，动态市盈率PE：46.84，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-7.88%。 其中，历史营业增长率：23.07%，净利增长率：14.1%； 未来三年预估净利增长率：42.8% （24E:119.16%, 25E:17.98%, 26E:12.62%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 57646.26 | 57350.01 | 57202.39 | 56436.55 | 56447.76 | 40010 | 36000 | 36000 | 15603.86 | 15603.86 |
| 净资产(万) | 654778.13 | 643051.33 | 510649.95 | 311296.43 | 248538.34 | 249692.06 | 126376.26 | 88813.93 | 59993.02 | 80186.02 |
| 总资产(万) | 1338727.04 | 1330957.21 | 1072001.42 | 616235.34 | 433209.1 | 420812.01 | 270126.11 | 213579.35 | 172332.73 | 160194.09 |
| 营业收入(万) | 1550207.35 | 1532476.28 | 1308600.74 | 723375.65 | 531219.43 | 569365.61 | 455102.56 | 327674.7 | 269483.98 | 231386.1 |
| 营业收入增长率(%) | 1.16 | 17.11 | 80.9 | 36.17 | -6.7 | 25.11 | 38.89 | 21.59 | 16.47 | 18.94 |
| 营业成本(万) | 813863.2 | 741510.03 | 635886.02 | 413364.27 | 327804.58 | 353911.79 | 288604.75 | 216651.44 | 184017.37 | 162926.96 |
| 营业成本增长率(%) | 9.76 | 16.61 | 53.83 | 26.1 | -7.38 | 22.63 | 33.21 | 17.73 | 12.94 | 17.3 |
| 毛利率(%) | 47.5 | 51.61 | 51.41 | 42.86 | 38.29 | 37.84 | 36.58 | 33.88 | 31.71 | 29.59 |
| 三项费用(万) | 588019.7 | 526739.88 | 383662.28 | 199540.74 | 156522.46 | 136510.02 | 116457.31 | 101894.84 | 60085.9 | 49037.39 |
| 费用增长率(%) | 11.63 | 37.29 | 92.27 | 27.48 | 14.66 | 17.22 | 14.29 | 69.58 | 22.53 | 30.39 |
| 费用率(%) | 79.86 | 66.59 | 57.03 | 64.37 | 76.95 | 63.36 | 69.95 | 91.78 | 70.3 | 71.63 |
| 净利润(万) | 61135.35 | 170041.55 | 201353.83 | 64398.48 | 12126.21 | 48515.17 | 37481.56 | 5286.03 | 17914.11 | 16610.06 |
| 净利润增长率(%) | -64.05 | -15.55 | 212.67 | 431.07 | -75.01 | 29.44 | 609.07 | -70.49 | 7.85 | -1.98 |
| 经营现金流(万) | 109131.71 | 172733.29 | 175729.2 | 119680.08 | 26159.42 | 1531.29 | 48505.39 | 29177.17 | 49292.91 | 15387.76 |
| 现金流增长率(%) | -36.82 | -1.7 | 46.83 | 357.5 | 1608.33 | -96.84 | 66.24 | -40.81 | 220.34 | -0.21 |
| 净利润现金比(-) | 1.79 | 1.02 | 0.87 | 1.86 | 2.16 | 0.03 | 1.29 | 5.52 | 2.75 | 0.93 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.42 | 29.48 | 48.99 | 23.01 | 4.87 | 25.8 | 34.84 | 7.1 | 25.56 | 24.9 |
| 生产资本回报率(%) | 30.18 | 130.81 | 224.5 | 85.52 | 16.62 | 89.65 | 100.59 | 17.38 | 51.84 | 57.8 |
| 资本支出(万) | 90089.41 | 67669.73 | 37631.14 | 13477.94 | 31225.32 | 31479.93 | 5034.04 | 13343.61 | 11331.17 | 13235.07 |
| 折旧和摊销(万) | 28153 | 20396 | 15318 | 12884 | 11101 | 9369 | 10340 | 9431 | 8422 | 6674 |
| 归属股东权益(万) | 654731.91 | 642947.94 | 509429.38 | 310109.75 | 247629.22 | 248838.65 | 125589.94 | 87941.26 | 57232.43 | 77462.2 |
| 股东权益增长率(%) | 1.83 | 26.21 | 64.27 | 25.23 | -0.49 | 98.14 | 42.81 | 53.66 | -26.12 | 56.87 |
| 自由现金流(万) | -729 | 122570 | 178713 | 63527 | -8054 | 26398 | 42872 | 1188 | 14968 | 9168 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | -38.43 | 3508.75 | -92.06 | 63.26 | -8.63 |
| 每股股东权益(元) | 11.36 | 11.21 | 8.91 | 5.49 | 4.39 | 6.22 | 3.49 | 2.44 | 3.67 | 4.96 |
| 每股股东收益(元) | 1.06 | 2.96 | 3.51 | 1.14 | 0.21 | 1.21 | 1.04 | 0.14 | 1.15 | 1.01 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | BCACA | BBBAA | BBAAA | BCABA | BCAAA | BCBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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