科沃斯603486核心经营数据 |
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当前股价：66.14，市值：383
亿，动态市盈率PE：22.68，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-46.52%。 其中，历史营业增长率：20.94%，净利增长率：21.88%； 未来三年预估净利增长率：19.13% （26E:20.37%, 27E:18.69%, 28E:18.34%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 57529.52 | 57646.26 | 57350.01 | 57202.39 | 56436.55 | 56447.76 | 40010 | 36000 | 36000 |
| 净资产(万) | - | 719673.37 | 654778.13 | 643051.33 | 510649.95 | 311296.43 | 248538.34 | 249692.06 | 126376.26 | 88813.93 |
| 总资产(万) | - | 1502605.79 | 1338727.04 | 1330957.21 | 1072001.42 | 616235.34 | 433209.1 | 420812.01 | 270126.11 | 213579.35 |
| 营业收入(万) | - | 1654222.85 | 1550207.35 | 1532476.28 | 1308600.74 | 723375.65 | 531219.43 | 569365.61 | 455102.56 | 327674.7 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 6.71 | 1.16 | 17.11 | 80.9 | 36.17 | -6.7 | 25.11 | 38.89 | 21.59 |
| 营业成本(万) | - | 884613.09 | 813863.2 | 741510.03 | 635886.02 | 413364.27 | 327804.58 | 353911.79 | 288604.75 | 216651.44 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 8.69 | 9.76 | 16.61 | 53.83 | 26.1 | -7.38 | 22.63 | 33.21 | 17.73 |
| 毛利率(%) | - | 46.52 | 47.5 | 51.61 | 51.41 | 42.86 | 38.29 | 37.84 | 36.58 | 33.88 |
| 三项费用(万) | - | 560542.48 | 588019.7 | 526739.88 | 383662.28 | 199540.74 | 156522.46 | 136510.02 | 116457.31 | 101894.84 |
| 费用增长率(%) | -100 | -4.67 | 11.63 | 37.29 | 92.27 | 27.48 | 14.66 | 17.22 | 14.29 | 69.58 |
| 费用率(%) | - | 72.83 | 79.86 | 66.59 | 57.03 | 64.37 | 76.95 | 63.36 | 69.95 | 91.78 |
| 净利润(万) | - | 80567.03 | 61135.35 | 170041.55 | 201353.83 | 64398.48 | 12126.21 | 48515.17 | 37481.56 | 5286.03 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 31.78 | -64.05 | -15.55 | 212.67 | 431.07 | -75.01 | 29.44 | 609.07 | -70.49 |
| 经营现金流(万) | - | 85224.74 | 109131.71 | 172733.29 | 175729.2 | 119680.08 | 26159.42 | 1531.29 | 48505.39 | 29177.17 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -21.91 | -36.82 | -1.7 | 46.83 | 357.5 | 1608.33 | -96.84 | 66.24 | -40.81 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.06 | 1.79 | 1.02 | 0.87 | 1.86 | 2.16 | 0.03 | 1.29 | 5.52 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 11.72 | 9.42 | 29.48 | 48.99 | 23.01 | 4.87 | 25.8 | 34.84 | 7.1 |
| 生产资本回报率(%) | - | 34.04 | 30.18 | 130.81 | 224.5 | 85.52 | 16.62 | 89.65 | 100.59 | 17.38 |
| 资本支出(万) | - | 70860.25 | 90089.41 | 67669.73 | 37631.14 | 13477.94 | 31225.32 | 31479.93 | 5034.04 | 13343.61 |
| 折旧和摊销(万) | - | 39814 | 28153 | 20396 | 15318 | 12884 | 11101 | 9369 | 10340 | 9431 |
| 归属股东权益(万) | - | 719668.82 | 654731.91 | 642947.94 | 509429.38 | 310109.75 | 247629.22 | 248838.65 | 125589.94 | 87941.26 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 9.92 | 1.83 | 26.21 | 64.27 | 25.23 | -0.49 | 98.14 | 42.81 | 53.66 |
| 自由现金流(万) | - | 49562 | -729 | 122570 | 178713 | 63527 | -8054 | 26398 | 42872 | 1188 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -38.43 | 3508.75 | -92.06 |
| 每股股东权益(元) | - | 12.51 | 11.36 | 11.21 | 8.91 | 5.49 | 4.39 | 6.22 | 3.49 | 2.44 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.4 | 1.06 | 2.96 | 3.51 | 1.14 | 0.21 | 1.21 | 1.04 | 0.14 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACABA | ACABA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | BCACA | BBBAA | BBAAA | BCABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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