天味食品603317核心经营数据 |
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当前股价：11.52，市值：123
亿，动态市盈率PE：23.44，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-23.77%。 其中，历史营业增长率：14.82%，净利增长率：15.88%； 未来三年预估净利增长率：12.58% （25E:13.97%, 26E:12.33%, 27E:11.46%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 106508.38 | 106549.37 | 76305.41 | 75418.17 | 63044.44 | 41315.5 | 37183.5 | 37183.5 | 36675 | 36675 |
| 净资产(万) | 468384.79 | 440153.55 | 402480.14 | 380407.8 | 372965.82 | 184191.64 | 113826.43 | 93115.09 | 94556.08 | 77266.87 |
| 总资产(万) | 566151.21 | 527369.08 | 482172.82 | 423048.15 | 428998.49 | 214231.34 | 138681.97 | 119264.83 | 115150.68 | 101360.64 |
| 营业收入(万) | 347625.16 | 314856.11 | 269071.02 | 202553.54 | 236465.59 | 172732.91 | 141286.11 | 106581.62 | 98389.91 | 86860.46 |
| 营业收入增长率(%) | 10.41 | 17.02 | 32.84 | -14.34 | 36.9 | 22.26 | 32.56 | 8.33 | 13.27 | -2.96 |
| 营业成本(万) | 209337.03 | 195573.66 | 176993.9 | 137287.78 | 138349.54 | 108325.05 | 85652.27 | 63658.55 | 59583.83 | 54574.97 |
| 营业成本增长率(%) | 7.04 | 10.5 | 28.92 | -0.77 | 27.72 | 26.47 | 34.55 | 6.84 | 9.18 | -4.18 |
| 毛利率(%) | 39.78 | 37.88 | 34.22 | 32.22 | 41.49 | 37.29 | 39.38 | 40.27 | 39.44 | 37.17 |
| 三项费用(万) | 63694.58 | 68218.97 | 53798.81 | 50434.78 | 57650.73 | 30479.53 | 23887.24 | 20304 | 15832.39 | 18319.76 |
| 费用增长率(%) | -6.63 | 26.8 | 6.67 | -12.52 | 89.15 | 27.6 | 17.65 | 28.24 | -13.58 | 10.78 |
| 费用率(%) | 46.06 | 57.19 | 58.43 | 77.28 | 58.76 | 47.32 | 42.94 | 47.3 | 40.8 | 56.74 |
| 净利润(万) | 64472.88 | 46551.32 | 34061.11 | 18438.59 | 36427.13 | 29697.17 | 26660.7 | 18380.61 | 20333.24 | 14237.09 |
| 净利润增长率(%) | 38.5 | 36.67 | 84.73 | -49.38 | 22.66 | 11.39 | 45.05 | -9.6 | 42.82 | -3.82 |
| 经营现金流(万) | 82034.38 | 60263.32 | 54614.38 | 24035.31 | 35278.97 | 37795.74 | 26494 | 22466.09 | 16527 | 22708.84 |
| 现金流增长率(%) | 36.13 | 10.34 | 127.23 | -31.87 | -6.66 | 42.66 | 17.93 | 35.94 | -27.22 | 114.84 |
| 净利润现金比(-) | 1.27 | 1.29 | 1.6 | 1.3 | 0.97 | 1.27 | 0.99 | 1.22 | 0.81 | 1.6 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.19 | 11.05 | 8.7 | 4.89 | 13.08 | 19.93 | 25.77 | 19.59 | 23.67 | 19.92 |
| 生产资本回报率(%) | 63.69 | 47.76 | 38.08 | 28.59 | 77.44 | 87.45 | 81.31 | 55.96 | 59.68 | 39.58 |
| 资本支出(万) | 15309.58 | 9912.22 | 22261.97 | 31738.82 | 19876.61 | 4803.09 | 2372.84 | 1364.5 | 1617.2 | 4212.18 |
| 折旧和摊销(万) | 7855 | 6535 | 4833 | 3452 | 2761 | 2417 | 2254 | 2330 | 2270 | 2161 |
| 归属股东权益(万) | 457223.53 | 432703.97 | 402010.85 | 380429.15 | 372965.82 | 184191.64 | 113826.43 | 93115.09 | 94556.08 | 77266.87 |
| 股东权益增长率(%) | 5.67 | 7.63 | 5.67 | 2 | 102.49 | 61.82 | 22.24 | -1.52 | 22.38 | 17.59 |
| 自由现金流(万) | 55009 | 42293 | 16742 | -9827 | 19312 | 27311 | 26542 | 19346 | 20986 | 12186 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 37.2 | -7.81 | 72.21 | 41.47 |
| 每股股东权益(元) | 4.29 | 4.06 | 5.27 | 5.04 | 5.92 | 4.46 | 3.06 | 2.5 | 2.58 | 2.11 |
| 每股股东收益(元) | 0.59 | 0.43 | 0.45 | 0.24 | 0.58 | 0.72 | 0.72 | 0.49 | 0.55 | 0.39 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBABA | BCACA | ABBBA | BBAAA | BBBAA | ABAAA | BBBAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +++ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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