中炬高新600872核心经营数据 |
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当前股价：19.2，市值：150
亿，动态市盈率PE：18.01，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：93.85%。 其中，历史营业增长率：9.71%，净利增长率：9.95%； 未来三年预估净利增长率：11.06% （25E:6.38%, 26E:13.83%, 27E:13.13%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 78322.24 | 78537.6 | 78537.6 | 79663.72 | 79663.72 | 79663.72 | 79663.72 | 79663.72 | 79663.72 | 79663.72 |
| 净资产(万) | 577005.07 | 520052.93 | 346483.64 | 425036.93 | 499163.92 | 424579.61 | 394779.88 | 345015.57 | 308910.46 | 279858.81 |
| 总资产(万) | 823686.49 | 671888.14 | 622337.66 | 591765.28 | 665892.36 | 595372.69 | 598368.75 | 530476.29 | 491086.66 | 452311.52 |
| 营业收入(万) | 551875.69 | 513909.19 | 534104.1 | 511564.97 | 512337.48 | 467484.44 | 416646.5 | 360937.17 | 315798.89 | 275858.53 |
| 营业收入增长率(%) | 7.39 | -3.78 | 4.41 | -0.15 | 9.59 | 12.2 | 15.43 | 14.29 | 14.48 | 4.42 |
| 营业成本(万) | 332334.95 | 345821.53 | 364787.65 | 333184.28 | 299391.7 | 282605.95 | 253675.3 | 219188.85 | 199937.57 | 179123.59 |
| 营业成本增长率(%) | -3.9 | -5.2 | 9.49 | 11.29 | 5.94 | 11.4 | 15.73 | 9.63 | 11.62 | 3.47 |
| 毛利率(%) | 39.78 | 32.71 | 31.7 | 34.87 | 41.56 | 39.55 | 39.11 | 39.27 | 36.69 | 35.07 |
| 三项费用(万) | 89188.95 | 83460.51 | 79643.9 | 68681.34 | 86035.64 | 80026.31 | 76130.66 | 83487.19 | 68754.7 | 66287.17 |
| 费用增长率(%) | 6.86 | 4.79 | 15.96 | -20.17 | 7.51 | 5.12 | -8.81 | 21.43 | 3.72 | 19.97 |
| 费用率(%) | 40.63 | 49.65 | 47.04 | 38.5 | 40.4 | 43.29 | 46.71 | 58.9 | 59.34 | 68.52 |
| 净利润(万) | 95901.8 | 173703.36 | -55456.25 | 78422.05 | 97137.17 | 79132.99 | 68123.81 | 51140.46 | 41026.4 | 27406.27 |
| 净利润增长率(%) | -44.79 | -413.23 | -170.72 | -19.27 | 22.75 | 16.16 | 33.21 | 24.65 | 49.7 | -6.34 |
| 经营现金流(万) | 108776.25 | 84190.88 | 67765.48 | 121249.34 | 100099.92 | 105886.92 | 72356.96 | 65061.57 | 67666.92 | 39394.91 |
| 现金流增长率(%) | 29.2 | 24.24 | -44.11 | 21.13 | -5.47 | 46.34 | 11.21 | -3.85 | 71.77 | 17.61 |
| 净利润现金比(-) | 1.13 | 0.48 | -1.22 | 1.55 | 1.03 | 1.34 | 1.06 | 1.27 | 1.65 | 1.44 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.48 | 40.09 | -14.38 | 16.97 | 21.03 | 19.32 | 18.42 | 15.64 | 13.94 | 10.13 |
| 生产资本回报率(%) | 49.24 | 77.33 | -20.68 | 42.16 | 60.02 | 46.36 | 377.11 | 35.98 | 30.34 | 21.05 |
| 资本支出(万) | 30470.34 | 27173.86 | 38662.37 | 36747.05 | 32815.58 | 23397.54 | 35506.18 | 20683.35 | 20939.19 | 17328.58 |
| 折旧和摊销(万) | 18765 | 18803 | 17801 | 15741 | 15353 | 14093 | 13045 | 12851 | 12612 | 12012 |
| 归属股东权益(万) | 561402.35 | 470474.44 | 300913.11 | 383234.98 | 461587.54 | 394897.23 | 360479.12 | 314081.15 | 279925.92 | 251397.98 |
| 股东权益增长率(%) | 19.33 | 56.35 | -21.48 | -16.97 | 16.89 | 9.55 | 14.77 | 12.2 | 11.35 | 6.77 |
| 自由现金流(万) | 77601 | 161325 | -80086 | 53190 | 71531 | 62490 | 38282 | 37494 | 27910 | 19410 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 43.79 | -290.5 |
| 每股股东权益(元) | 7.17 | 5.99 | 3.83 | 4.81 | 5.79 | 4.96 | 4.53 | 3.94 | 3.51 | 3.16 |
| 每股股东收益(元) | 1.14 | 2.16 | -0.75 | 0.93 | 1.12 | 0.9 | 0.76 | 0.57 | 0.45 | 0.31 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBAAA | BBBAA | BBCCB | BBAAA | ABAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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