涪陵榨菜002507核心经营数据 |
8030 ℃ |
当前股价:13.29,市值:153
亿,动态市盈率PE:17.8,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:6.13%。 其中,历史营业增长率:12.5%,净利增长率:25.89%; 未来三年预估净利增长率:6.57% (23E:-5.30%, 24E:13.49%, 25E:12.63%)。 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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股本(万) | 88763 | 88763 | 78935.72 | 78935.72 | 78935.72 | 78935.72 | 52623.82 | 32889.89 | 20150 | 15500 |
净资产(万) | 775516.98 | 716705.09 | 341145.99 | 287116.13 | 247125.23 | 192793.63 | 156641.78 | 137496.87 | 113958.66 | 103859.37 |
总资产(万) | 860177.92 | 774870.49 | 396961.19 | 336203.98 | 297835.15 | 248431.38 | 193237 | 166004.71 | 137194.75 | 129861.66 |
营业收入(万) | 254831.51 | 251864.74 | 227274.66 | 198959.31 | 191435.39 | 152023.87 | 112080.6 | 93065.89 | 90642.87 | 84621.64 |
营业收入增长率(%) | 1.18 | 10.82 | 14.23 | 3.93 | 25.92 | 35.64 | 20.43 | 2.67 | 7.12 | 18.74 |
营业成本(万) | 119399.79 | 119993.97 | 94855.33 | 82346.19 | 84687.16 | 78719.28 | 60772.19 | 52090.53 | 52221.95 | 51095.63 |
营业成本增长率(%) | -0.5 | 26.5 | 15.19 | -2.76 | 7.58 | 29.53 | 16.67 | -0.25 | 2.2 | 24.56 |
毛利率(%) | 53.15 | 52.36 | 58.26 | 58.61 | 55.76 | 48.22 | 45.78 | 44.03 | 42.39 | 39.62 |
三项费用(万) | 45178.95 | 54925.55 | 42553.54 | 46997.39 | 33947.28 | 26776.96 | 23004.52 | 23478.59 | 24447.18 | 18549.42 |
费用增长率(%) | -17.75 | 29.07 | -9.46 | 38.44 | 26.78 | 16.4 | -2.02 | -3.96 | 31.79 | 13.68 |
费用率(%) | 33.36 | 41.65 | 32.14 | 40.3 | 31.8 | 36.53 | 44.84 | 57.3 | 63.63 | 55.33 |
净利润(万) | 89878.94 | 74195.85 | 77710.58 | 60514.19 | 66171.96 | 41414.22 | 25722.89 | 15736.96 | 13199.3 | 14064.71 |
净利润增长率(%) | 21.14 | -4.52 | 28.42 | -8.55 | 59.78 | 61 | 63.46 | 19.23 | -6.15 | 11.22 |
经营现金流(万) | 107910.19 | 74548.25 | 93907.6 | 51650.25 | 55938.18 | 52278.27 | 40282.97 | 24464.37 | 10921.14 | 19972.59 |
现金流增长率(%) | 44.75 | -20.62 | 81.81 | -7.67 | 7 | 29.78 | 64.66 | 124.01 | -45.32 | 31.07 |
净利润现金比(-) | 1.2 | 1 | 1.21 | 0.85 | 0.85 | 1.26 | 1.57 | 1.55 | 0.83 | 1.42 |
净资产收益率ROE(%) | 12.05 | 14.03 | 24.74 | 22.65 | 30.08 | 23.7 | 17.49 | 12.52 | 12.12 | 14.13 |
生产资本回报率(%) | 62.02 | 49 | 68.66 | 54.61 | 71.52 | 54.42 | 34.88 | 20.72 | 23.87 | 28.4 |
资本支出(万) | 13142.46 | 14090.16 | 17213.24 | 64789.85 | 29197.56 | 8531.01 | 4839.71 | 10226.38 | 11108.88 | 9747.71 |
折旧和摊销(万) | 11596 | 10064 | 8325 | 6973 | 5778 | 5902 | 5617 | 4172 | 3431 | 3361 |
归属股东权益(万) | 775516.98 | 716705.09 | 341145.99 | 287116.13 | 247125.23 | 192793.63 | 156641.78 | 137496.87 | 113958.66 | 103859.37 |
股东权益增长率(%) | 8.21 | 110.09 | 18.82 | 16.18 | 28.18 | 23.08 | 13.92 | 20.66 | 9.72 | 9.07 |
自由现金流(万) | 88332 | 70170 | 68822 | 2697 | 42752 | 38785 | 26500 | 9683 | 5521 | 7678 |
自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 46.36 | 173.68 | 75.38 | -28.09 | 16.88 |
每股股东权益(元) | 8.74 | 8.07 | 4.32 | 3.64 | 3.13 | 2.44 | 2.98 | 4.18 | 5.66 | 6.7 |
每股股东收益(元) | 1.01 | 0.84 | 0.98 | 0.77 | 0.84 | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.66 | 0.91 |
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
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经营画像 | ABABA | ABABA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABABA | ABBBA | BBABA |
经营分析 | 2022:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2021:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流分析 | 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2021:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 |