杭叉集团603298核心经营数据 |
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当前股价：17.98，市值：236
亿，动态市盈率PE：11.8，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：42.27%。 其中，历史营业增长率：9.45%，净利增长率：19.93%； 未来三年预估净利增长率：15.78% （24E:17.73%, 25E:14.88%, 26E:14.75%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 93558 | 86639.73 | 86639.66 | 86639.59 | 61885.42 | 61885.42 | 61885.42 | 61885.42 | 53219.42 | 46683.7 |
| 净资产(万) | 925097.36 | 681032.57 | 602772.88 | 534321.83 | 468420.38 | 420099.46 | 380287.67 | 348640.49 | 218736.03 | 193496.09 |
| 总资产(万) | 1389421.31 | 1169357.7 | 1039724.92 | 810668 | 627938.3 | 562563.54 | 515650.19 | 458043.44 | 314291.73 | 306095.85 |
| 营业收入(万) | 1627183.45 | 1441241.64 | 1448970.27 | 1145166.9 | 885410.67 | 844262.16 | 700373.33 | 537079.04 | 457397.01 | 555924.22 |
| 营业收入增长率(%) | 12.9 | -0.53 | 26.53 | 29.34 | 4.87 | 20.54 | 30.4 | 17.42 | -17.72 | -0.2 |
| 营业成本(万) | 1288975.12 | 1185008.26 | 1224176.3 | 912170.55 | 696689.21 | 670493.2 | 549334.58 | 410346.36 | 345353.33 | 428741.08 |
| 营业成本增长率(%) | 8.77 | -3.2 | 34.2 | 30.93 | 3.91 | 22.06 | 33.87 | 18.82 | -19.45 | -4.48 |
| 毛利率(%) | 20.78 | 17.78 | 15.51 | 20.35 | 21.31 | 20.58 | 21.57 | 23.6 | 24.5 | 22.88 |
| 三项费用(万) | 93694.59 | 77305.34 | 73133.55 | 95705.99 | 82448.1 | 76391.18 | 89637.04 | 70601.14 | 63533.98 | 66428.63 |
| 费用增长率(%) | 21.2 | 5.7 | -23.59 | 16.08 | 7.93 | -14.78 | 26.96 | 11.12 | -4.36 | 3.46 |
| 费用率(%) | 27.7 | 30.17 | 32.53 | 41.08 | 43.69 | 43.96 | 59.35 | 55.71 | 56.7 | 52.23 |
| 净利润(万) | 183461.18 | 107368.6 | 99110.82 | 92780.25 | 71437.97 | 61214.24 | 52356.39 | 45193.43 | 39731.24 | 43508.37 |
| 净利润增长率(%) | 70.87 | 8.33 | 6.82 | 29.88 | 16.7 | 16.92 | 15.85 | 13.75 | -8.68 | 30.13 |
| 经营现金流(万) | 162186.09 | 62548.26 | 1588.12 | 91350.85 | 91489.11 | 43173.35 | 51862.34 | 37970.89 | 60613.75 | 51792.03 |
| 现金流增长率(%) | 159.3 | 3838.51 | -98.26 | -0.15 | 111.91 | -16.75 | 36.58 | -37.36 | 17.03 | 41.38 |
| 净利润现金比(-) | 0.88 | 0.58 | 0.02 | 0.98 | 1.28 | 0.71 | 0.99 | 0.84 | 1.53 | 1.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.85 | 16.73 | 17.43 | 18.51 | 16.08 | 15.3 | 14.37 | 15.93 | 19.28 | 24.17 |
| 生产资本回报率(%) | 76.91 | 55.05 | 55.39 | 59.19 | 51.81 | 50.12 | 62.64 | 65.37 | 63.49 | 72.16 |
| 资本支出(万) | 59495.67 | 26367.53 | 35192.23 | 16944.99 | 26090.32 | 64683.05 | 18179.37 | 10139.72 | 8413.45 | 5257.31 |
| 折旧和摊销(万) | 28386 | 23040 | 20189 | 17737 | 15481 | 10955 | 7985 | 7079 | 6465 | 6656 |
| 归属股东权益(万) | 861986.52 | 627934.91 | 559982.01 | 492229.14 | 431107.93 | 385153.01 | 349252.48 | 320017.42 | 192629.76 | 171191.43 |
| 股东权益增长率(%) | 37.27 | 12.13 | 13.76 | 14.18 | 11.93 | 10.28 | 9.14 | 66.13 | 12.52 | 17.86 |
| 自由现金流(万) | 140922 | 95448 | 75844 | 84585 | 53851 | 927 | 37259 | 37201 | 33794 | 41177 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 10.08 | -17.93 | 74.65 |
| 每股股东权益(元) | 9.21 | 7.25 | 6.46 | 5.68 | 6.97 | 6.22 | 5.64 | 5.17 | 3.62 | 3.67 |
| 每股股东收益(元) | 1.84 | 1.14 | 1.05 | 0.97 | 1.04 | 0.88 | 0.77 | 0.65 | 0.67 | 0.85 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BABAA | CBBAA | CBBAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBBBA | BBBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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