徐工机械000425核心经营数据 |
5327 ℃ |
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当前股价：7.44，市值：879
亿，动态市盈率PE：15.17，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：67.52%。 其中，历史营业增长率：20.47%，净利增长率：19.97%； 未来三年预估净利增长率：24.47% （24E:21.03%, 25E:25.90%, 26E:26.54%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 1181616.61 | 1181616.61 | 783366.84 | 783366.84 | 783366.84 | 783366.84 | 700772.77 | 700772.77 | 708428.77 | 221087.58 |
| 净资产(万) | 5748698.52 | 5465456.74 | 3716916.52 | 3417065.58 | 3364618.83 | 3034051.09 | 2405578.49 | 2048158.24 | 2060413.75 | 2043895.95 |
| 总资产(万) | 16199460.76 | 17508559.74 | 11002910.71 | 9179717.67 | 7729165.71 | 6124988.23 | 4977002.54 | 4397705.37 | 4270794.42 | 4885053.77 |
| 营业收入(万) | 9284822.05 | 9381712.24 | 8432757.92 | 7396814.86 | 5917599.89 | 4441000.56 | 2913110.46 | 1689122.99 | 1665782.93 | 2330628.08 |
| 营业收入增长率(%) | -1.03 | 11.25 | 14.01 | 25 | 33.25 | 52.45 | 72.46 | 1.4 | -28.53 | -13.66 |
| 营业成本(万) | 7206427.2 | 7485516.1 | 7063093.61 | 6134112.67 | 4884789.84 | 3699844.67 | 2362913.73 | 1360717.31 | 1324287.68 | 1803347.88 |
| 营业成本增长率(%) | -3.73 | 5.98 | 15.14 | 25.58 | 32.03 | 56.58 | 73.65 | 2.75 | -26.57 | -14.57 |
| 毛利率(%) | 22.38 | 20.21 | 16.24 | 17.07 | 17.45 | 16.69 | 18.89 | 19.44 | 20.5 | 22.62 |
| 三项费用(万) | 1013434.65 | 905009.53 | 518789.43 | 495570.16 | 374259.55 | 305429.07 | 413632.29 | 277997.93 | 374866.17 | 412500.61 |
| 费用增长率(%) | 11.98 | 74.45 | 4.69 | 32.41 | 22.54 | -26.16 | 48.79 | -25.84 | -9.12 | 11.4 |
| 费用率(%) | 48.76 | 47.73 | 37.88 | 39.25 | 36.24 | 41.21 | 75.18 | 84.65 | 109.77 | 78.23 |
| 净利润(万) | 523609.65 | 429466.6 | 564722.25 | 374568.34 | 364537.67 | 205565.12 | 102876.22 | 21659.05 | -6268.15 | 40692.18 |
| 净利润增长率(%) | 21.92 | -23.95 | 50.77 | 2.75 | 77.33 | 99.82 | 374.98 | -445.54 | -115.4 | -73.71 |
| 经营现金流(万) | 357091.34 | 158290.38 | 807265.22 | 278919.23 | 513559.4 | 330871.27 | 315341.13 | 224534.03 | 10774.2 | 73766.76 |
| 现金流增长率(%) | 125.59 | -80.39 | 189.43 | -45.69 | 55.21 | 4.92 | 40.44 | 1984 | -85.39 | -292.57 |
| 净利润现金比(-) | 0.68 | 0.37 | 1.43 | 0.74 | 1.41 | 1.61 | 3.07 | 10.37 | -1.72 | 1.81 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.34 | 9.35 | 15.83 | 11.05 | 11.39 | 7.56 | 4.62 | 1.05 | -0.31 | 2.03 |
| 生产资本回报率(%) | 17.31 | 17.72 | 49.46 | 37.59 | 38.13 | 21.89 | 12.12 | 2.53 | 0.6 | 5.04 |
| 资本支出(万) | 596678.36 | 798555.2 | 327271.19 | 205284.5 | 235315.27 | 178865.39 | 65301.84 | 50727.06 | 41038.55 | 85530.57 |
| 折旧和摊销(万) | 396776 | 356964 | 140148 | 118033 | 106331 | 105239 | 87065 | 76574 | 80169 | 73392 |
| 归属股东权益(万) | 5614467.04 | 5325396.8 | 3644350.01 | 3369256.9 | 3318841.34 | 3013308.99 | 2401808.04 | 2045784.65 | 2059129.1 | 2011893.54 |
| 股东权益增长率(%) | 5.43 | 46.13 | 8.16 | 1.52 | 10.14 | 25.46 | 17.4 | -0.65 | 2.35 | 3.8 |
| 自由现金流(万) | 332745 | -10881 | 374337 | 285634 | 233073 | 130947 | 123825 | 46705 | 44190 | 29192 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 5.69 | 51.38 | -377.1 |
| 每股股东权益(元) | 4.75 | 4.51 | 4.65 | 4.3 | 4.24 | 3.85 | 3.43 | 2.92 | 2.91 | 9.1 |
| 每股股东收益(元) | 0.45 | 0.36 | 0.72 | 0.48 | 0.46 | 0.26 | 0.15 | 0.03 | 0.01 | 0.19 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBBA | BBBBA | CBAAA | CBBBA | CBABA | CBABA | CCACA | CCACB | BCCCB | BCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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