山推股份000680核心经营数据 |
4298 ℃ |
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当前股价：9.48，市值：142
亿，动态市盈率PE：15.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：76.47%。 其中，历史营业增长率：12.88%，净利增长率：10.83%； 未来三年预估净利增长率：24.63% （24E:26.26%, 25E:27.56%, 26E:20.20%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 150085.54 | 150125.32 | 150185.32 | 124078.76 | 124078.76 | 124078.76 | 124078.76 | 124078.76 | 124078.76 | 124078.76 |
| 净资产(万) | 586280.53 | 517939.41 | 469939.87 | 382281.31 | 371501.4 | 367296.36 | 361537.04 | 351248.35 | 349214.58 | 450927.86 |
| 总资产(万) | 1342679.52 | 1152316.27 | 1074633.25 | 970268.66 | 893079.82 | 937185.2 | 956102.98 | 926204.13 | 939884.53 | 1121076.91 |
| 营业收入(万) | 1054086.26 | 999783.49 | 915994.3 | 709816.2 | 640311.47 | 800172.62 | 635079.98 | 440446.11 | 377074.05 | 726945.35 |
| 营业收入增长率(%) | 5.43 | 9.15 | 29.05 | 10.85 | -19.98 | 26 | 44.19 | 16.81 | -48.13 | -28.28 |
| 营业成本(万) | 859683.35 | 852904.22 | 784526.99 | 612330.69 | 540016.71 | 672454.62 | 529518.56 | 363475.86 | 358815.36 | 619391.34 |
| 营业成本增长率(%) | 0.79 | 8.72 | 28.12 | 13.39 | -19.69 | 26.99 | 45.68 | 1.3 | -42.07 | -30.67 |
| 毛利率(%) | 18.44 | 14.69 | 14.35 | 13.73 | 15.66 | 15.96 | 16.62 | 17.48 | 4.84 | 14.8 |
| 三项费用(万) | 75530.55 | 73821.42 | 76519.31 | 67529.95 | 73505.62 | 78038.54 | 95459.32 | 88127.8 | 100159.38 | 113894.08 |
| 费用增长率(%) | 2.32 | -3.53 | 13.31 | -8.13 | -5.81 | -18.25 | 8.32 | -12.01 | -12.06 | -30.13 |
| 费用率(%) | 38.85 | 50.26 | 58.2 | 69.27 | 73.29 | 61.1 | 90.43 | 114.5 | 548.56 | 105.89 |
| 净利润(万) | 76849.48 | 63627.84 | 21094.39 | 10524.06 | 6191.83 | 8503.53 | 6211.44 | 1764.84 | -96814.48 | -2788.74 |
| 净利润增长率(%) | 20.78 | 201.63 | 100.44 | 69.97 | -27.19 | 36.9 | 251.95 | -101.82 | 3371.62 | -92.84 |
| 经营现金流(万) | 34945.42 | 38017.3 | 42651.14 | 66664.01 | 40221.28 | 17895.99 | 54103.03 | 27315.03 | 24974.13 | 57811.7 |
| 现金流增长率(%) | -8.08 | -10.86 | -36.02 | 65.74 | 124.75 | -66.92 | 98.07 | 9.37 | -56.8 | 71.6 |
| 净利润现金比(-) | 0.45 | 0.6 | 2.02 | 6.33 | 6.5 | 2.1 | 8.71 | 15.48 | -0.26 | -20.73 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.92 | 12.88 | 4.95 | 2.79 | 1.68 | 2.33 | 1.74 | 0.5 | -24.2 | -0.6 |
| 生产资本回报率(%) | 41.44 | 31.4 | 10.17 | 4.76 | 2.95 | 4.13 | 2.02 | 0.54 | -28.47 | 0.37 |
| 资本支出(万) | 6189.29 | 10037.78 | 6101.64 | 9431.52 | 10889.31 | 4773.72 | 3386.95 | 4115.93 | 6538.31 | 7256.91 |
| 折旧和摊销(万) | 20158 | 18442 | 19116 | 18825 | 20889 | 21477 | 21782 | 26899 | 27331 | 27831 |
| 归属股东权益(万) | 557099.64 | 489188.68 | 438449.1 | 350946.75 | 340636.1 | 336990.49 | 330759.25 | 322648.4 | 317984.92 | 407375.57 |
| 股东权益增长率(%) | 13.88 | 11.57 | 24.93 | 3.03 | 1.08 | 1.88 | 2.51 | 1.47 | -21.94 | -4.01 |
| 自由现金流(万) | 90511 | 71578 | 33962 | 19469 | 15664 | 24751 | 24774 | 27129 | -66759 | 25217 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -140.64 | -364.74 | -181.31 |
| 每股股东权益(元) | 3.71 | 3.26 | 2.92 | 2.83 | 2.75 | 2.72 | 2.67 | 2.6 | 2.56 | 3.28 |
| 每股股东收益(元) | 0.51 | 0.42 | 0.14 | 0.08 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | -0.71 | 0.04 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBBBA | CBACA | CBACB | CCACB | CBACB | CCACB | CCACB | CCCCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | ++- | ++- | +-- | ++- | +-- | ++- | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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