药明康德603259核心经营数据 |
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当前股价：42.2，市值：1238
亿，动态市盈率PE：12.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：52.86%。 其中，历史营业增长率：28.78%，净利增长率：40.12%； 未来三年预估净利增长率：9.56% （24E:6.23%, 25E:15.52%, 26E:7.16%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 296884.49 | 296052.67 | 295582.69 | 244168.48 | 165112.65 | 116474.11 | 93778.7 | 93778.7 | 15502.92 | 15502.92 |
| 净资产(万) | 5551744.54 | 4692667.27 | 3875746.26 | 3271849.13 | 1740971.01 | 1816523.08 | 673801.03 | 606240.51 | 643012.29 | 490268.38 |
| 总资产(万) | 7366934.93 | 6469032.67 | 5512738.84 | 4629116.57 | 2923913.44 | 2266720.19 | 1258044.69 | 1059068.28 | 968643.13 | 756225.05 |
| 营业收入(万) | 4034080.69 | 3935477.78 | 2290238.51 | 1653543.15 | 1287220.64 | 961368.36 | 776525.99 | 611613.09 | 488334.9 | 413978.08 |
| 营业收入增长率(%) | 2.51 | 71.84 | 38.5 | 28.46 | 33.89 | 23.8 | 26.96 | 25.24 | 17.96 | - |
| 营业成本(万) | 2372879.96 | 2467721.68 | 1459225.56 | 1025327.57 | 785829.92 | 582098.28 | 451679.44 | 362329.73 | 319620.08 | 261719.27 |
| 营业成本增长率(%) | -3.84 | 69.11 | 42.32 | 30.48 | 35 | 28.87 | 24.66 | 13.36 | 22.12 | - |
| 毛利率(%) | 41.18 | 37.3 | 36.28 | 37.99 | 38.95 | 39.45 | 41.83 | 40.76 | 34.55 | 36.78 |
| 三项费用(万) | 357980.05 | 355713.41 | 298643.91 | 294726.39 | 194485.06 | 152488.99 | 174530.66 | 123778.71 | 117263.01 | 84162.48 |
| 费用增长率(%) | 0.64 | 19.11 | 1.33 | 51.54 | 27.54 | -12.63 | 41 | 5.56 | 39.33 | - |
| 费用率(%) | 21.55 | 24.24 | 35.94 | 46.91 | 38.79 | 40.21 | 53.73 | 49.65 | 69.5 | 55.28 |
| 净利润(万) | 970026 | 890261.05 | 513594.72 | 298625.01 | 191140.94 | 233368.07 | 129672.05 | 112097.34 | 68377.82 | 80811.58 |
| 净利润增长率(%) | 8.96 | 73.34 | 71.99 | 56.23 | -18.09 | 79.97 | 15.68 | 63.94 | -15.39 | - |
| 经营现金流(万) | 1338691.18 | 1061602.99 | 458928.87 | 397372.82 | 291603.23 | 164042.78 | 179361.03 | 175679.34 | 73859.58 | 71254.86 |
| 现金流增长率(%) | 26.1 | 131.32 | 15.49 | 36.27 | 77.76 | -8.54 | 2.1 | 137.86 | 3.66 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.38 | 1.19 | 0.89 | 1.33 | 1.53 | 0.7 | 1.38 | 1.57 | 1.08 | 0.88 |
| 净资产收益率ROE(%) | 18.94 | 20.78 | 14.37 | 11.91 | 10.75 | 18.74 | 20.26 | 17.95 | 12.07 | 32.97 |
| 生产资本回报率(%) | 45.44 | 45.32 | 37.77 | 34.4 | 31.83 | 45.72 | 38.81 | 46.14 | 31.67 | 45.98 |
| 资本支出(万) | 551655.88 | 996568.83 | 693608.63 | 303103.53 | 253179.87 | 224889.46 | 136328.12 | 95768.45 | 92882.52 | 64815.87 |
| 折旧和摊销(万) | 228774 | 171759 | 127039 | 95851 | 96335 | 64976 | 47794 | 39976 | 38760 | - |
| 归属股东权益(万) | 5512245.39 | 4658995.34 | 3849150.96 | 3249374.31 | 1731225.54 | 1768802.08 | 634237.95 | 556917.3 | 336766.71 | 260284.4 |
| 股东权益增长率(%) | 18.31 | 21.04 | 18.46 | 87.69 | -2.12 | 178.89 | 13.88 | 65.37 | 29.38 | - |
| 自由现金流(万) | 637793 | 56561 | -56854 | 88771 | 28610 | 66139 | 34175 | 41706 | -19226 | -18666 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 93.53 | -18.06 | -316.92 | 3 | - |
| 每股股东权益(元) | 18.57 | 15.74 | 13.02 | 13.31 | 10.49 | 15.19 | 6.76 | 5.94 | 21.72 | 16.79 |
| 每股股东收益(元) | 3.24 | 2.98 | 1.72 | 1.21 | 1.12 | 1.94 | 1.31 | 1.04 | 2.25 | 2.98 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | BAAAA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBBAA | ABAAA | ABAAA | BBABA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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