九洲药业603456核心经营数据 |
4593 ℃ |
当前股价:13.83,市值:124
亿,动态市盈率PE:19.98,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:86.21%。 其中,历史营业增长率:14.51%,净利增长率:18.26%; 未来三年预估净利增长率:19.41% (25E:41.99%, 26E:11.53%, 27E:7.51%)。 |
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
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股本(万) | 89523.58 | 89948.59 | 83425.45 | 83259.61 | 80523.5 | 80566.24 | 80588.92 | 44784.62 | 44314.62 | 22157.31 |
净资产(万) | 860958.28 | 853307.09 | 537147.98 | 457712.98 | 308611.61 | 285835.65 | 277810.21 | 268074.05 | 256679.45 | 251575.96 |
总资产(万) | 1112725.41 | 1085198.74 | 791327.58 | 704042.37 | 500179.36 | 467028.1 | 330490.97 | 314251.19 | 299880.66 | 333522.41 |
营业收入(万) | 516058.47 | 552341.82 | 544510.52 | 406318.19 | 264728.42 | 201681.59 | 186222.52 | 171744.06 | 165317.72 | 144451.11 |
营业收入增长率(%) | -6.57 | 1.44 | 34.01 | 53.48 | 31.26 | 8.3 | 8.43 | 3.89 | 14.45 | 12.31 |
营业成本(万) | 341716.87 | 344349.34 | 355781.59 | 270905.08 | 165438.97 | 131420 | 124171.08 | 118227.08 | 123102.65 | 97466.85 |
营业成本增长率(%) | -0.76 | -3.21 | 31.33 | 63.75 | 25.89 | 5.84 | 5.03 | -3.96 | 26.3 | 5.24 |
毛利率(%) | 33.78 | 37.66 | 34.66 | 33.33 | 37.51 | 34.84 | 33.32 | 31.16 | 25.54 | 32.53 |
三项费用(万) | 51762.49 | 52794.44 | 48665.9 | 42350.54 | 44604.37 | 30573.8 | 27221.7 | 33323.73 | 28431.61 | 27680.87 |
费用增长率(%) | -1.95 | 8.48 | 14.91 | -5.05 | 45.89 | 12.31 | -18.31 | 17.21 | 2.71 | 29.34 |
费用率(%) | 29.69 | 25.38 | 25.79 | 31.28 | 44.92 | 43.51 | 43.87 | 62.27 | 67.35 | 58.92 |
净利润(万) | 60706.75 | 103137.18 | 92055.01 | 63415.09 | 37988.77 | 23696.42 | 15592.17 | 14678.67 | 11137.51 | 19969.21 |
净利润增长率(%) | -41.14 | 12.04 | 45.16 | 66.93 | 60.31 | 51.98 | 6.22 | 31.79 | -44.23 | 45.65 |
经营现金流(万) | 99165.52 | 136032.39 | 122578.21 | 67751.92 | 40039.24 | 55416.2 | 26478.25 | 24420.13 | 13664.64 | 14052.57 |
现金流增长率(%) | -27.1 | 10.98 | 80.92 | 69.21 | -27.75 | 109.29 | 8.43 | 78.71 | -2.76 | 1282.08 |
净利润现金比(-) | 1.63 | 1.32 | 1.33 | 1.07 | 1.05 | 2.34 | 1.7 | 1.66 | 1.23 | 0.7 |
净资产收益率ROE(%) | 7.08 | 14.84 | 18.51 | 16.55 | 12.78 | 8.41 | 5.71 | 5.59 | 4.38 | 9.74 |
生产资本回报率(%) | 15.3 | 28.05 | 30.8 | 24.39 | 17.59 | 11.41 | 11.18 | 10.05 | 7.54 | 13.56 |
资本支出(万) | 88896.48 | 92944.19 | 71378.9 | 57988.1 | 31572.64 | 32045.19 | 23066.11 | 16389.14 | 14546.14 | 30020.37 |
折旧和摊销(万) | 40571 | 37792 | 34443 | 29163 | 25279 | 19255 | 17593 | 16802 | 15283 | 10938 |
归属股东权益(万) | 853667.38 | 846113.31 | 529655.92 | 457712.98 | 308320.84 | 285462.55 | 277357.79 | 267510.38 | 256010.62 | 251575.96 |
股东权益增长率(%) | 0.89 | 59.75 | 15.72 | 48.45 | 8.01 | 2.92 | 3.68 | 4.49 | 1.76 | 59.14 |
自由现金流(万) | 12284 | 48173 | 55156 | 34565 | 31765 | 10989 | 10242 | 15173 | 11885 | 926 |
自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 27.67 | 1183.48 | -117.54 |
每股股东权益(元) | 9.54 | 9.41 | 6.35 | 5.5 | 3.83 | 3.54 | 3.44 | 5.97 | 5.78 | 11.35 |
每股股东收益(元) | 0.68 | 1.15 | 1.1 | 0.76 | 0.47 | 0.3 | 0.19 | 0.33 | 0.25 | 0.9 |
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
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经营画像 | BAABA | BAABA | BAAAA | BBAAA | BBABA | BBABA | BBACA | BBACA | BBACA | BBBBA |
经营分析 | 2024:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2023:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2022:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ |
现金流分析 | 2024:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2023:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 |