快克股份603203核心经营数据

2609 ℃
当前股价:28.11,市值:54 亿,动态市盈率PE:20.24, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:36.12%。
其中,历史营业增长率:14.36%,净利增长率:18.11%; 未来三年预估净利增长率:29.18% (22E:30.39%, 23E:28.65%, 24E:28.51%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 19088.3 15653.38 - 15831.53 12178.72 9200 6900 6900 6900 6900
净资产(万) 129455.39 113823.22 - 87065.06 72229.8 62951.47 25739.43 23439.17 19045.23 13252.18
总资产(万) 166659.13 139938.24 - 103945.67 89023.47 71331.86 30784.23 28700.84 23955.42 27009.92
营业收入(万) 78056.98 53498.61 - 43240.81 36185.55 28620.99 23003.75 21701.39 18088.74 18390.61
营业收入增长率(%) - - -100 19.5 26.43 24.42 6 19.97 -1.64 14.99
营业成本(万) 37751.64 25056.73 - 19447.26 15143.29 11886.77 9872.65 9282.76 7852.39 7959.46
营业成本增长率(%) - - -100 28.42 27.4 20.4 6.35 18.22 -1.35 0.05
毛利率(%) 51.64 53.16 - 55.03 58.15 58.47 57.08 57.23 56.59 56.72
三项费用(万) 9417.71 7140.72 - 5756.08 6953.92 5177.72 4575.75 4516.12 3917.53 3941.4
费用增长率(%) - - -100 -17.23 34.3 13.16 1.32 15.28 -0.61 22.64
费用率(%) 23.37 25.11 - 24.19 33.05 30.94 34.85 36.37 38.27 37.78
净利润(万) 26820.96 17567.14 - 15709.57 13164.82 10319.67 8162.4 7429.69 5793.56 5434.47
净利润增长率(%) - - -100 19.33 27.57 26.43 9.86 28.24 6.61 37.15
经营现金流(万) 17112.8 21505.81 - 13713.21 12394.55 11350.95 9263.4 6434.93 5627.77 6607.93
现金流增长率(%) - - -100 10.64 9.19 22.54 43.95 14.34 -14.83 33.26
净利润现金比(-) 0.64 1.22 - 0.87 0.94 1.1 1.13 0.87 0.97 1.22
净资产收益率ROE(%) 22.05 30.87 - 19.72 19.48 23.27 33.19 34.98 35.88 35.11
生产资本回报率(%) 230.08 145.12 - 122.31 113.66 163.46 164.49 146.52 117.01 136.96
资本支出(万) 752.03 1620.38 - 1907.58 2822.21 6948.11 426.83 794.88 1613.28 555.18
折旧和摊销(万) 1551 1443 - 1153 867 609 634 637 570 530
归属股东权益(万) 128833.73 113532.9 - 87065.06 72229.8 62951.47 25739.43 23439.17 19045.23 13252.18
股东权益增长率(%) - - -100 20.54 14.74 144.57 9.81 23.07 43.71 -25.17
自由现金流(万) 27565 17542 - 14955 11210 3981 8370 7272 4750 5409
自由现金流增长率(%) - - - - - -52.44 15.1 53.09 -12.18 47.55
每股股东权益(元) 6.75 7.25 - 5.5 5.93 6.84 3.73 3.4 2.76 1.92
每股股东收益(元) 1.4 1.13 - 0.99 1.08 1.12 1.18 1.08 0.84 0.79
同业推荐: 天广中茂002509, 科达制造600499, 运达股份300772, 润邦股份002483, 天地科技600582, 信捷电气603416,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 AABAA AAAAA CABCB AABAA ABBAA ABAAA ABAAA ABBAA ABBAA ABAAA
经营分析 2020:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 ++- +-- --- ++- +-+ +-+ ++- ++- ++- +--
现金流分析 2020:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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