大族激光002008核心经营数据 |
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当前股价：28.5，市值：300
亿，动态市盈率PE：15.01，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：80.34%。 其中，历史营业增长率：23.52%，净利增长率：24.42%； 未来三年预估净利增长率：21.72% （22E:21.87%, 23E:22.30%, 24E:21.00%）。 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 106707.27 | 106707.19 | 106706.93 | 106706.68 | 106706.52 | 106706.52 | 106343.34 | 105597.49 | 105225.34 | 104439.66 |
| 净资产(万) | 1205644.86 | 1009907.28 | 907813.15 | 859617.18 | 728372.09 | 554824.8 | 491193.07 | 431996.36 | 388833.19 | 370025.92 |
| 总资产(万) | 2718055.97 | 2134535.62 | 1789337.54 | 1894501.7 | 1410297.08 | 1036947.68 | 758241.86 | 719613.73 | 663772.52 | 653342.91 |
| 营业收入(万) | 1633233.55 | 1194248.26 | 956262.73 | 1102948.57 | 1156009.35 | 695888.8 | 558734.47 | 556559.35 | 433425.29 | 433301.45 |
| 营业收入增长率(%) | 36.76 | 24.89 | -13.3 | -4.59 | 66.12 | 24.55 | 0.39 | 28.41 | 0.03 | 19.43 |
| 营业成本(万) | 1019931.99 | 715260.5 | 630947.33 | 689571.94 | 678935 | 429829.76 | 347239.36 | 336133.85 | 276617.46 | 241612.17 |
| 营业成本增长率(%) | 42.6 | 13.36 | -8.5 | 1.57 | 57.95 | 23.78 | 3.3 | 21.52 | 14.49 | 9.62 |
| 毛利率(%) | 37.55 | 40.11 | 34.02 | 37.48 | 41.27 | 38.23 | 37.85 | 39.61 | 36.18 | 44.24 |
| 三项费用(万) | 261872.24 | 236958.59 | 163098.23 | 166358.5 | 289526.41 | 183859.41 | 144201.06 | 148588.25 | 126974.36 | 126536.03 |
| 费用增长率(%) | 10.51 | 45.29 | -1.96 | -42.54 | 57.47 | 27.5 | -2.95 | 17.02 | 0.35 | 22.57 |
| 费用率(%) | 42.7 | 49.47 | 50.14 | 40.24 | 60.69 | 69.1 | 68.18 | 67.41 | 80.97 | 66.01 |
| 净利润(万) | 208014.87 | 99349.99 | 61578.9 | 172512.46 | 171075.66 | 75436.56 | 74637.06 | 71669.38 | 57396.8 | 63576.21 |
| 净利润增长率(%) | 109.38 | 61.34 | -64.3 | 0.84 | 126.78 | 1.07 | 4.14 | 24.87 | -9.72 | 1.74 |
| 经营现金流(万) | 131159.08 | 189176.32 | 212341.28 | 79655.71 | 197355.95 | 79630.1 | 53880.65 | 95831.75 | 66296.41 | 41580.58 |
| 现金流增长率(%) | -30.67 | -10.91 | 166.57 | -59.64 | 147.84 | 47.79 | -43.78 | 44.55 | 59.44 | 272.88 |
| 净利润现金比(-) | 0.63 | 1.9 | 3.45 | 0.46 | 1.15 | 1.06 | 0.72 | 1.34 | 1.16 | 0.65 |
| 净资产收益率ROE(%) | 18.78 | 10.36 | 6.97 | 21.73 | 26.66 | 14.42 | 16.17 | 17.46 | 15.13 | 18.43 |
| 生产资本回报率(%) | 48.97 | 24.8 | 14.42 | 48.7 | 66.42 | 32.79 | 46.83 | 51.29 | 40.36 | 50.6 |
| 资本支出(万) | 73395.16 | 92100.02 | 123093.3 | 103662.75 | 98940.88 | 70876.86 | 31542.91 | 26301.08 | 18947.19 | 26580.99 |
| 折旧和摊销(万) | 32110 | 28036 | 26015 | 24449 | 19530 | 17023 | 14386 | 14359 | 12865 | 13181 |
| 归属股东权益(万) | 1161984.46 | 974698.55 | 883029.32 | 832767.54 | 698145.29 | 530635.91 | 474010.66 | 412463.84 | 357897.81 | 338038.55 |
| 股东权益增长率(%) | 19.21 | 10.38 | 6.04 | 19.28 | 31.57 | 11.95 | 14.92 | 15.25 | 5.87 | 20.43 |
| 自由现金流(万) | 158164 | 33828 | -32856 | 92649 | 87094 | 21572 | 57538 | 58811 | 48797 | 48455 |
| 自由现金流增长率(%) | 0 | - | - | - | - | -62.51 | -2.16 | 20.52 | 0.71 | 4.76 |
| 每股股东权益(元) | 10.89 | 9.13 | 8.28 | 7.8 | 6.54 | 4.97 | 4.46 | 3.91 | 3.4 | 3.24 |
| 每股股东收益(元) | 1.87 | 0.92 | 0.6 | 1.61 | 1.56 | 0.71 | 0.7 | 0.67 | 0.52 | 0.59 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBAA | ABABA | BBABA | BBBAA | ABAAA | BBABA | BBBAA | BBAAA | BCAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2020：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2019：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2018：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2020：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2019：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2018：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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