汇川技术300124核心经营数据 |
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当前股价：69.47，市值：1872
亿，动态市盈率PE：39.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-22.69%。 其中，历史营业增长率：37.78%，净利增长率：30.02%； 未来三年预估净利增长率：21.83% （25E:32.13%, 26E:18.36%, 27E:15.62%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 269239.48 | 267670.38 | 265869.8 | 263490.67 | 171972.34 | 173164.43 | 166221.97 | 166412.47 | 165988.28 | 79525.16 |
| 净资产(万) | 2842913.08 | 2500099.16 | 2011154.59 | 1632965.22 | 1101566.07 | 893637.54 | 653479.69 | 572547.59 | 498229.33 | 428982.79 |
| 总资产(万) | 5717882.42 | 4895756.41 | 3921161.03 | 2730271.89 | 1864758.99 | 1488601.05 | 1032935.32 | 904711.98 | 797387.2 | 594651.46 |
| 营业收入(万) | 3704095.21 | 3041992.54 | 2300831.24 | 1794325.66 | 1151131.68 | 739037.09 | 587435.78 | 477729.57 | 366004.52 | 277052.99 |
| 营业收入增长率(%) | 21.77 | 32.21 | 28.23 | 55.87 | 55.76 | 25.81 | 22.96 | 30.53 | 32.11 | 23.54 |
| 营业成本(万) | 2640940.37 | 2021469.66 | 1495320.9 | 1151617.15 | 702657.83 | 460807.92 | 341818.13 | 262193.21 | 189900.57 | 142769.09 |
| 营业成本增长率(%) | 30.64 | 35.19 | 29.85 | 63.89 | 52.48 | 34.81 | 30.37 | 38.07 | 33.01 | 27.93 |
| 毛利率(%) | 28.7 | 33.55 | 35.01 | 35.82 | 38.96 | 37.65 | 41.81 | 45.12 | 48.12 | 48.47 |
| 三项费用(万) | 302223.06 | 324272.89 | 247655.05 | 191649.98 | 145165.61 | 110317.27 | 79669.49 | 128833.63 | 89055.83 | 63429.12 |
| 费用增长率(%) | -6.8 | 30.94 | 29.22 | 32.02 | 31.59 | 38.47 | -38.16 | 44.67 | 40.4 | 15.25 |
| 费用率(%) | 28.43 | 31.78 | 30.75 | 29.82 | 32.37 | 39.65 | 32.44 | 59.77 | 50.57 | 47.24 |
| 净利润(万) | 434639.7 | 477557.16 | 432449.31 | 368092.45 | 218169.76 | 101014.08 | 120872.08 | 109136.48 | 98017.05 | 83396.69 |
| 净利润增长率(%) | -8.99 | 10.43 | 17.48 | 68.72 | 115.98 | -16.43 | 10.75 | 11.34 | 17.53 | 20.85 |
| 经营现金流(万) | 720044.02 | 336991.59 | 320083.05 | 176602.4 | 146734.77 | 136118.13 | 47128.98 | 49167.82 | 42034.81 | 80180.75 |
| 现金流增长率(%) | 113.67 | 5.28 | 81.25 | 20.35 | 7.8 | 188.82 | -4.15 | 16.97 | -47.57 | 52.95 |
| 净利润现金比(-) | 1.66 | 0.71 | 0.74 | 0.48 | 0.67 | 1.35 | 0.39 | 0.45 | 0.43 | 0.96 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.27 | 21.17 | 23.73 | 26.92 | 21.87 | 13.06 | 19.72 | 20.38 | 21.14 | 21.02 |
| 生产资本回报率(%) | 52.56 | 66.81 | 82.84 | 111.67 | 95.26 | 48.62 | 90.36 | 110.41 | 111.71 | 116.39 |
| 资本支出(万) | 211224.87 | 150869.95 | 166225.16 | 77858.92 | 35832.75 | 25089.64 | 28394.94 | 16733.13 | 13678.1 | 20761.23 |
| 折旧和摊销(万) | 78452 | 60020 | 46132 | 34821 | 29998 | 21824 | 14423 | 10600 | 9163 | 5038 |
| 归属股东权益(万) | 2799437.79 | 2448189.39 | 1981588.69 | 1588326.4 | 1063745.93 | 861785 | 624209.4 | 542623.94 | 471579.17 | 405970 |
| 股东权益增长率(%) | 14.35 | 23.55 | 24.76 | 49.31 | 23.44 | 38.06 | 15.04 | 15.07 | 16.16 | 17.07 |
| 自由现金流(万) | 295776 | 383336 | 311883 | 314303 | 204179 | 91928 | 102718 | 99871 | 88669 | 65205 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 35.98 | 12.19 |
| 每股股东权益(元) | 10.4 | 9.15 | 7.45 | 6.03 | 6.19 | 4.98 | 3.76 | 3.26 | 2.84 | 5.1 |
| 每股股东收益(元) | 1.59 | 1.77 | 1.62 | 1.36 | 1.22 | 0.55 | 0.7 | 0.64 | 0.56 | 1.02 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BBBAA | BBBAA | BABAA | BBBAA | BBABA | ABBAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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