老凤祥600612核心经营数据 |
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当前股价：49.37，市值：258
亿，动态市盈率PE：14.67，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.57%。 其中，历史营业增长率：22.91%，净利增长率：17.81%； 未来三年预估净利增长率：0.51% （25E:1.18%, 26E:7.99%, 27E:-7.07%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 | 52311.78 |
| 净资产(万) | 1474953.13 | 1373509.05 | 1198147.1 | 1085864.51 | 941443.41 | 834099.17 | 738466.69 | 671364.29 | 602390.72 | 542664.52 |
| 总资产(万) | 2273114.24 | 2433384.78 | 2600484.03 | 2227485.75 | 1956327.43 | 1718100 | 1548622.96 | 1342405.16 | 1405613.2 | 1156011.8 |
| 营业收入(万) | 5679287.65 | 7143564.14 | 6301014.42 | 5869077.34 | 5172150.42 | 4962865.8 | 4378447.35 | 3981035.44 | 3496377.51 | 3571237.29 |
| 营业收入增长率(%) | -20.5 | 13.37 | 7.36 | 13.47 | 4.22 | 13.35 | 9.98 | 13.86 | -2.1 | 8.76 |
| 营业成本(万) | 5172391.89 | 6550511.93 | 5823291.22 | 5413001.43 | 4748853.38 | 4542682.19 | 4017513.77 | 3648807.82 | 3183412.52 | 3271753.76 |
| 营业成本增长率(%) | -21.04 | 12.49 | 7.58 | 13.99 | 4.54 | 13.07 | 10.1 | 14.62 | -2.7 | 9.22 |
| 毛利率(%) | 8.93 | 8.3 | 7.58 | 7.77 | 8.18 | 8.47 | 8.24 | 8.35 | 8.95 | 8.39 |
| 三项费用(万) | 163528.33 | 168406.8 | 143516.43 | 146539.87 | 140429.97 | 148585.66 | 139006.2 | 128767.03 | 125466.01 | 115241.12 |
| 费用增长率(%) | -2.9 | 17.34 | -2.06 | 4.35 | -5.49 | 6.89 | 7.95 | 2.63 | 8.87 | -0.12 |
| 费用率(%) | 32.26 | 28.4 | 30.04 | 32.13 | 33.18 | 35.36 | 38.51 | 38.76 | 40.09 | 38.48 |
| 净利润(万) | 254387.05 | 297539.39 | 226785.1 | 244724.45 | 207233.13 | 183028.3 | 156378.63 | 147030.57 | 136540.28 | 142163.86 |
| 净利润增长率(%) | -14.5 | 31.2 | -7.33 | 18.09 | 13.22 | 17.04 | 6.36 | 7.68 | -3.96 | 15.74 |
| 经营现金流(万) | 293865 | 721158 | 96408.31 | 198978.27 | 234774.92 | -125396.55 | -37063.11 | 124824.96 | -97858.93 | 95672.99 |
| 现金流增长率(%) | -59.25 | 648.02 | -51.55 | -15.25 | -287.23 | 238.33 | -129.69 | -227.56 | -202.28 | -62.91 |
| 净利润现金比(-) | 1.16 | 2.42 | 0.43 | 0.81 | 1.13 | -0.69 | -0.24 | 0.85 | -0.72 | 0.67 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.86 | 23.14 | 19.86 | 24.14 | 23.34 | 23.28 | 22.18 | 23.09 | 23.85 | 28.27 |
| 生产资本回报率(%) | 868.95 | 837.31 | 693.67 | 740.24 | 599.51 | 566.17 | 464.53 | 411.31 | 363.29 | 366.23 |
| 资本支出(万) | 9291.63 | 14890.14 | 7471.4 | 5517.15 | 3651.33 | 3259.98 | 5241.81 | 3998.32 | 4263.93 | 6293.78 |
| 折旧和摊销(万) | 9947 | 8361 | 7460 | 6740 | 6834 | 7652 | 8503 | 8365 | 8980 | 8438 |
| 归属股东权益(万) | 1249808.83 | 1157398.22 | 1012806.39 | 919113.57 | 796489.91 | 701997.06 | 619136 | 560741.28 | 506143.15 | 454240.04 |
| 股东权益增长率(%) | 7.98 | 14.28 | 10.19 | 15.4 | 13.46 | 13.38 | 10.41 | 10.79 | 11.43 | 15.11 |
| 自由现金流(万) | 195636 | 214910 | 170023 | 188853 | 161784 | 145193 | 123715 | 117986 | 110465 | 113879 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -3 | 24.32 |
| 每股股东权益(元) | 23.89 | 22.13 | 19.36 | 17.57 | 15.23 | 13.42 | 11.84 | 10.72 | 9.68 | 8.68 |
| 每股股东收益(元) | 3.73 | 4.23 | 3.25 | 3.59 | 3.03 | 2.69 | 2.3 | 2.17 | 2.02 | 2.14 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBAAA | CAAAA | CBBAA | CBBAA | CBAAA | CBCAA | CBCAA | CBBAA | CBCAA | CBBAA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | ++- | ++- | --+ | --+ | ++- | -++ | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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