潮宏基002345核心经营数据 |
6102 ℃ |
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当前股价：10.2，市值：91
亿，动态市盈率PE：15.85，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：107.42%。 其中，历史营业增长率：21.31%，净利增长率：17.86%； 未来三年预估净利增长率：26.78% （26E:43.86%, 27E:20.04%, 28E:18.00%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 88851.27 | 88851.27 | 88851.27 | 90541.27 | 90541.27 | 90541.27 | 90541.27 | 90541.27 | 84511.12 |
| 净资产(万) | - | 366991.34 | 381751.57 | 359151.64 | 355850.5 | 347305.19 | 342091.78 | 334044.31 | 346147.59 | 275424.36 |
| 总资产(万) | - | 574473.08 | 573748.72 | 555309.32 | 563345.57 | 519936.8 | 527951.87 | 546441 | 540127.55 | 507092.78 |
| 营业收入(万) | - | 651787.38 | 589985.48 | 441741.4 | 463649.28 | 321525.85 | 354277.79 | 324802.5 | 308618.37 | 273868.44 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 10.48 | 33.56 | -4.73 | 44.2 | -9.24 | 9.07 | 5.24 | 12.69 | 1.78 |
| 营业成本(万) | - | 497965.53 | 436165.62 | 308431.83 | 308840.91 | 206325.32 | 220799.03 | 197039.2 | 193250.07 | 170122.04 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 14.17 | 41.41 | -0.13 | 49.69 | -6.56 | 12.06 | 1.96 | 13.59 | 0.22 |
| 毛利率(%) | - | 23.6 | 26.07 | 30.18 | 33.39 | 35.83 | 37.68 | 39.34 | 37.38 | 37.88 |
| 三项费用(万) | - | 92864.01 | 98520.3 | 89484.05 | 98399.52 | 88811.58 | 98467.24 | 91264.54 | 83816.22 | 75570.73 |
| 费用增长率(%) | -100 | -5.74 | 10.1 | -9.06 | 10.8 | -9.81 | 7.89 | 8.89 | 10.91 | 4.82 |
| 费用率(%) | - | 60.37 | 64.05 | 67.13 | 63.56 | 77.09 | 73.77 | 71.43 | 72.65 | 72.84 |
| 净利润(万) | - | 16917.26 | 33002.85 | 20507.01 | 35552.4 | 14330.68 | 8043.96 | 7176.9 | 28373.84 | 23184.12 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -48.74 | 60.93 | -42.32 | 148.09 | 78.15 | 12.08 | -74.71 | 22.38 | -9.33 |
| 经营现金流(万) | - | 43545.97 | 61523.77 | 41386.61 | 16706.77 | 33364.21 | 20748.32 | 32254.9 | 30463.54 | 24686.79 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -29.22 | 48.66 | 147.72 | -49.93 | 60.8 | -35.67 | 5.88 | 23.4 | -23.47 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.57 | 1.86 | 2.02 | 0.47 | 2.33 | 2.58 | 4.49 | 1.07 | 1.06 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.52 | 8.91 | 5.74 | 10.11 | 4.16 | 2.38 | 2.11 | 9.13 | 8.71 |
| 生产资本回报率(%) | - | 50.44 | 72.59 | 52 | 86.18 | 39.96 | 25.77 | 28.29 | 129.29 | 103.62 |
| 资本支出(万) | - | 10463.69 | 20557.15 | 10187.91 | 12359.95 | 2515.51 | 19134.29 | 19671.79 | 11022.44 | 5985.71 |
| 折旧和摊销(万) | - | 8533 | 7009 | 11514 | 7464 | 8675 | 10441 | 9009 | 7929 | 7359 |
| 归属股东权益(万) | - | 352993.72 | 363180.42 | 354245.59 | 352098.81 | 343644.58 | 338709.36 | 330528.2 | 342703.89 | 272020.76 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -2.8 | 2.52 | 0.61 | 2.46 | 1.46 | 2.48 | -3.55 | 25.98 | 6.97 |
| 自由现金流(万) | - | 17434 | 19787 | 21239 | 30172 | 20129 | -574 | -3558 | 25331 | 24737 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -8.44 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.97 | 4.09 | 3.99 | 3.89 | 3.8 | 3.74 | 3.65 | 3.79 | 3.22 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.22 | 0.38 | 0.22 | 0.39 | 0.15 | 0.09 | 0.08 | 0.31 | 0.28 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACA | BBABA | BBACA | BBBBA | BCACA | BCACA | BCACA | BCABA | BCABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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