国电南瑞600406核心经营数据 |
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当前股价：24.1，市值：1936
亿，动态市盈率PE：26.68，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-27.23%。 其中，历史营业增长率：27.15%，净利增长率：32.42%； 未来三年预估净利增长率：13.09% （24E:17.05%, 25E:14.16%, 26E:8.24%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 669484.91 | 554543.69 | 462173.55 | 462211.51 | 458366.41 | 420197.06 | 242895.34 | 242895.34 | 242895.34 |
| 净资产(万) | - | 4535836.01 | 4054244.49 | 3639188.43 | 3265253.54 | 2938142.05 | 2114323.49 | 895075.62 | 815109.02 | 721869.98 |
| 总资产(万) | - | 7666555.75 | 7273295.14 | 6596201.75 | 5742487.5 | 5233985.98 | 4597783.73 | 1753238.61 | 1629928.19 | 1479667.13 |
| 营业收入(万) | - | 4682896.29 | 4241100.74 | 3850241.11 | 3242359.45 | 2854037.08 | 2419790.81 | 1141528.3 | 967801.35 | 890700.19 |
| 营业收入增长率(%) | - | 10.42 | 10.15 | 18.75 | 13.61 | 17.95 | 111.98 | 17.95 | 8.66 | -6.98 |
| 营业成本(万) | - | 3416469.76 | 3101168.24 | 2818194.47 | 2308944.63 | 2033715.57 | 1693562.22 | 881516.06 | 723990.81 | 648437.15 |
| 营业成本增长率(%) | - | 10.17 | 10.04 | 22.06 | 13.53 | 20.09 | 92.12 | 21.76 | 11.65 | -7.12 |
| 毛利率(%) | - | 27.04 | 26.88 | 26.8 | 28.79 | 28.74 | 30.01 | 22.78 | 25.19 | 27.2 |
| 三项费用(万) | - | 290212.7 | 261783.34 | 238535.08 | 240253.9 | 214260.53 | 330356.95 | 113648.05 | 102175.74 | 95064 |
| 费用增长率(%) | - | 10.86 | 9.75 | -0.72 | 12.13 | -35.14 | 190.68 | 11.23 | 7.48 | 9.71 |
| 费用率(%) | - | 22.92 | 22.96 | 23.11 | 25.74 | 26.12 | 45.49 | 43.71 | 41.91 | 39.24 |
| 净利润(万) | - | 690473.64 | 604280.54 | 521165.34 | 466029.33 | 444988.41 | 370280.75 | 145124.98 | 132528.23 | 130135.75 |
| 净利润增长率(%) | - | 14.26 | 15.95 | 11.83 | 4.73 | 20.18 | 155.15 | 9.5 | 1.84 | -19.43 |
| 经营现金流(万) | - | 875996.26 | 467077.36 | 563501.62 | 468430.26 | 320825.16 | 330082.27 | 182433.22 | 120253.46 | 169343.94 |
| 现金流增长率(%) | - | 87.55 | -17.11 | 20.3 | 46.01 | -2.8 | 80.93 | 51.71 | -28.99 | 129.61 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.27 | 0.77 | 1.08 | 1.01 | 0.72 | 0.89 | 1.26 | 0.91 | 1.3 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 16.08 | 15.71 | 15.1 | 15.02 | 17.61 | 24.61 | 16.97 | 17.25 | 19.5 |
| 生产资本回报率(%) | - | 60.63 | 50.45 | 46.85 | 44.1 | 57.2 | 54.92 | 184.3 | 174.02 | 178.74 |
| 资本支出(万) | - | 341519.32 | 201639.46 | 346401.52 | 292909.2 | 171395.71 | 119549.66 | 9302.76 | 17275.63 | 14847.34 |
| 折旧和摊销(万) | - | 137871 | 129225 | 113521 | 78822 | 55815 | 54655 | 11180 | 10731 | 9162 |
| 归属股东权益(万) | - | 4246609.92 | 3799690.46 | 3414555.19 | 3052306.13 | 2778428.3 | 1937969.46 | 885044.25 | 805790.86 | 714732.46 |
| 股东权益增长率(%) | - | 11.76 | 11.28 | 11.87 | 9.86 | 43.37 | 118.97 | 9.84 | 12.74 | 17.71 |
| 自由现金流(万) | - | 440970 | 491830 | 252274 | 220220 | 300627 | 259158 | 146595 | 123377 | 122621 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 18.82 | 0.62 | -18.61 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.34 | 6.85 | 7.39 | 6.6 | 6.06 | 4.61 | 3.64 | 3.32 | 2.94 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.96 | 1.02 | 1.05 | 0.94 | 0.91 | 0.77 | 0.6 | 0.53 | 0.53 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BABAA | BAAAA | BAAAA | BABAA | BBBAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | |
| 经营分析 | 2023： 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | |
| 现金流分析 | 2023： 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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