莲花控股600186核心经营数据 |
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当前股价：5.29，市值：95
亿，动态市盈率PE：47.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-24.03%。 其中，历史营业增长率：1.31%，净利增长率：3.23%； 未来三年预估净利增长率：41.19% （24E:60.45%, 25E:33.89%, 26E:31.02%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 179390.11 | 179390.11 | 179390.11 | 137992.4 | 137992.4 | 106202.43 | 106202.43 | 106202.43 | 106202.43 | 106202.43 |
| 净资产(万) | 132829.46 | 117754.48 | 117009.05 | 15096.05 | 7356.8 | -49491.99 | -11078.06 | 2982.86 | 1200.09 | 55865.16 |
| 总资产(万) | 243568.41 | 242735.8 | 226365.49 | 150378.4 | 215265.62 | 170854.25 | 188923.17 | 207550.99 | 224553.59 | 263625.81 |
| 营业收入(万) | 210072.3 | 169105.52 | 181492.96 | 165463.86 | 170251.04 | 172881.7 | 185291.22 | 176677.27 | 177627.54 | 200493.88 |
| 营业收入增长率(%) | 24.23 | -6.83 | 9.69 | -2.81 | -1.52 | -6.7 | 4.88 | -0.53 | -11.41 | -7.03 |
| 营业成本(万) | 174054.68 | 145248.52 | 159157.78 | 135984.69 | 152958.61 | 156109.56 | 165217.56 | 159080.77 | 169430.82 | 189073.6 |
| 营业成本增长率(%) | 19.83 | -8.74 | 17.04 | -11.1 | -2.02 | -5.51 | 3.86 | -6.11 | -10.39 | -10.17 |
| 毛利率(%) | 17.15 | 14.11 | 12.31 | 17.82 | 10.16 | 9.7 | 10.83 | 9.96 | 4.61 | 5.7 |
| 三项费用(万) | 18086.5 | 13172.18 | 13883.23 | 17232.65 | 39885.36 | 37263.84 | 36676.23 | 35253.37 | 36631.85 | 36376 |
| 费用增长率(%) | 37.31 | -5.12 | -19.44 | -56.79 | 7.04 | 1.6 | 4.04 | -3.76 | 0.7 | 19.01 |
| 费用率(%) | 50.22 | 55.21 | 62.16 | 58.46 | 230.65 | 222.18 | 182.71 | 200.34 | 446.91 | 318.52 |
| 净利润(万) | 13067.99 | 4697.66 | 4293.17 | 7694.25 | 2805.96 | -38413.93 | -14060.93 | 1782.77 | -54665.07 | 1650.96 |
| 净利润增长率(%) | 178.18 | 9.42 | -44.2 | 174.21 | -107.3 | 173.2 | -888.71 | -103.26 | -3411.11 | -104.83 |
| 经营现金流(万) | 7402.07 | 5496.72 | 7004.88 | -79422.92 | -9591.07 | -2409.78 | -3128.12 | -3020.97 | 515.17 | -3870.89 |
| 现金流增长率(%) | 34.66 | -21.53 | -108.82 | 728.09 | 298.01 | -22.96 | 3.55 | -686.4 | -113.31 | -154.4 |
| 净利润现金比(-) | 0.57 | 1.17 | 1.63 | -10.32 | -3.42 | 0.06 | 0.22 | -1.69 | -0.01 | -2.34 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.43 | 4 | 6.5 | 68.54 | -13.32 | 126.84 | 347.39 | 85.24 | -191.59 | 2.97 |
| 生产资本回报率(%) | 35.61 | 15.44 | 13.31 | 30.36 | 20.14 | -59.44 | -15.31 | 2.19 | -82.72 | 1.47 |
| 资本支出(万) | 11014.6 | 4156.95 | 10151.29 | 9018.23 | 121.64 | 510.96 | 1226.84 | 1294.08 | 1160.38 | 3384.01 |
| 折旧和摊销(万) | 1709 | 1749 | 1194 | 1156 | 2566 | 3900 | 4717 | 6692 | 7701 | 8975 |
| 归属股东权益(万) | 153847.21 | 141247.47 | 140582.98 | 38530.72 | 31092.86 | -29838.8 | 3414.23 | 13757.5 | 9135.41 | 59984.11 |
| 股东权益增长率(%) | 8.92 | 0.47 | 264.86 | 23.92 | -204.2 | -973.95 | -75.18 | 50.6 | -84.77 | 2.75 |
| 自由现金流(万) | 3687 | 2209 | -4521 | -434 | 9367 | -29864 | -6853 | 11923 | -44308 | 7978 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -126.91 | -655.38 | -127.07 |
| 每股股东权益(元) | 0.86 | 0.79 | 0.78 | 0.28 | 0.23 | -0.28 | 0.03 | 0.13 | 0.09 | 0.56 |
| 每股股东收益(元) | 0.07 | 0.03 | 0.02 | 0.05 | 0.05 | -0.31 | -0.1 | 0.06 | -0.48 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBACA | CBABA | CBCAA | CCCCA | CCBAB | CCBAB | CCCAB | CCCCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | --- | -++ | -++ | -+- | --+ | +-- | -++ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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