兴发集团600141核心经营数据 |
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当前股价：22.16，市值：244
亿，动态市盈率PE：14.05，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：53.98%。 其中，历史营业增长率：21.33%，净利增长率：16.98%； 未来三年预估净利增长率：22.71% （24E:30.07%, 25E:23.19%, 26E:15.33%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 111163.66 | 111167.07 | 111172.47 | 111939.27 | 102823.27 | 72718.08 | 50072.09 | 51223.73 | 52998.19 | 53073.43 |
| 净资产(万) | 2196993.19 | 2133526.79 | 1538285.7 | 1079535.75 | 956202.3 | 845959.26 | 711666.94 | 664868.46 | 604297.29 | 608087.18 |
| 总资产(万) | 4456089.34 | 4161249.53 | 3348790.86 | 2945974.37 | 2825278.78 | 2565928.77 | 2174324.39 | 2138083.78 | 2137331.02 | 1966181.96 |
| 营业收入(万) | 2810534.58 | 3031065.37 | 2360668 | 1831737.66 | 1803870.75 | 1785545.08 | 1575780.59 | 1454119.4 | 1239234.15 | 1139197.65 |
| 营业收入增长率(%) | -7.28 | 28.4 | 28.88 | 1.54 | 1.03 | 13.31 | 8.37 | 17.34 | 8.78 | 4.18 |
| 营业成本(万) | 2356181.51 | 1951649.3 | 1572978.15 | 1534704.74 | 1559304.08 | 1465685.19 | 1311434.27 | 1264824.05 | 1050170.96 | 983367.68 |
| 营业成本增长率(%) | 20.73 | 24.07 | 2.49 | -1.58 | 6.39 | 11.76 | 3.69 | 20.44 | 6.79 | -0.03 |
| 毛利率(%) | 16.17 | 35.61 | 33.37 | 16.22 | 13.56 | 17.91 | 16.78 | 13.02 | 15.26 | 13.68 |
| 三项费用(万) | 114507.4 | 113736.67 | 110118 | 161369.82 | 156337.04 | 152600.06 | 167397.58 | 148884.21 | 144134.57 | 134881.84 |
| 费用增长率(%) | 0.68 | 3.29 | -31.76 | 3.22 | 2.45 | -8.84 | 12.43 | 3.3 | 6.86 | 33.62 |
| 费用率(%) | 25.2 | 10.54 | 13.98 | 54.33 | 63.92 | 47.71 | 63.33 | 78.65 | 76.24 | 86.56 |
| 净利润(万) | 138687.78 | 679639.19 | 470244.77 | 60129.77 | 39290.63 | 79482.66 | 60193.46 | 17104.5 | 10236.17 | 53932.22 |
| 净利润增长率(%) | -79.59 | 44.53 | 682.05 | 53.04 | -50.57 | 32.05 | 251.92 | 67.1 | -81.02 | 569.93 |
| 经营现金流(万) | 145344.6 | 688352.95 | 533699.97 | 240507.65 | 103578.38 | 189872.85 | 190279.29 | 114593.29 | 73898.67 | 66496.49 |
| 现金流增长率(%) | -78.89 | 28.98 | 121.91 | 132.2 | -45.45 | -0.21 | 66.05 | 55.07 | 11.13 | 193.19 |
| 净利润现金比(-) | 1.05 | 1.01 | 1.13 | 4 | 2.64 | 2.39 | 3.16 | 6.7 | 7.22 | 1.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.41 | 37.02 | 35.93 | 5.91 | 4.36 | 10.21 | 8.75 | 2.7 | 1.69 | 10.42 |
| 生产资本回报率(%) | 5.16 | 27.85 | 25.23 | 3.58 | 2.45 | 5.65 | 5.01 | 1.76 | 1.2 | 4.2 |
| 资本支出(万) | 243221.04 | 236401.62 | 133643.42 | 91647.52 | 108528.33 | 95371.18 | 92857.24 | 95626.65 | 127039.97 | 108668.68 |
| 折旧和摊销(万) | 206274 | 169284 | 121576 | 109925 | 96481 | 89872 | 81882 | 80901 | 66681 | 53415 |
| 归属股东权益(万) | 2070494.9 | 2029959.61 | 1382773.98 | 945909.46 | 814275.56 | 753851.73 | 609828.28 | 588368.15 | 487042.34 | 490605.84 |
| 股东权益增长率(%) | 2 | 46.8 | 46.18 | 16.17 | 8.02 | 23.62 | 3.65 | 20.8 | -0.73 | 45.26 |
| 自由现金流(万) | 100945 | 518061 | 412591 | 80672 | 18198 | 34727 | 21125 | -4524 | -52632 | -5823 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -91.4 | 803.86 | -93.18 |
| 每股股东权益(元) | 18.63 | 18.26 | 12.44 | 8.45 | 7.92 | 10.37 | 12.18 | 11.49 | 9.19 | 9.24 |
| 每股股东收益(元) | 1.24 | 5.26 | 3.82 | 0.56 | 0.29 | 0.55 | 0.64 | 0.2 | 0.15 | 0.93 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABB | BAAAA | BAAAA | CBACB | CBACB | CBABB | CBABB | CCACB | CCACB | CCABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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