广信股份603599核心经营数据

3643 ℃
当前股价:36.89,市值:171 亿,动态市盈率PE:9.7, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:42.83%。
其中,历史营业增长率:13.59%,净利增长率:24.54%; 未来三年预估净利增长率:15.64% (22E:25.36%, 23E:9.54%, 24E:12.61%)。
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
股本(万) 46456.41 46467.91 - 46467.91 46467.91 37648 18824 14118 14118 14118
净资产(万) 695911.63 564218.28 - 463863.39 412834.41 240476.01 222894.66 139018.85 123258.64 107459.95
总资产(万) 1015303.57 736622.2 - 589982.6 549226.98 338115.07 304070.8 216278.98 197608.39 159843.84
营业收入(万) 554990.68 340242.86 - 284696.52 234614.94 150217.12 132548.18 121429.59 90878.09 94368.4
营业收入增长率(%) 63.12 - -100 21.35 56.18 13.33 9.16 33.62 -3.7 -2.44
营业成本(万) 317653.56 220339.91 - 181947.95 156456.47 102923.97 92200.84 92675.82 64265.39 69131.34
营业成本增长率(%) 44.17 - -100 16.29 52.01 11.63 -0.51 44.21 -7.04 0.47
毛利率(%) 42.76 35.24 - 36.09 33.31 31.48 30.44 23.68 29.28 26.74
三项费用(万) 51095.19 40361.26 - 39568.89 37473.6 28683.32 21842.77 10790.27 8825.98 7094.94
费用增长率(%) 26.59 - -100 5.59 30.65 31.32 102.43 22.26 24.4 -6.87
费用率(%) 21.53 33.66 - 38.51 47.95 60.65 54.14 37.53 33.16 28.11
净利润(万) 147938.03 58873.35 - 46906.18 33722.69 18113.1 13025.82 15302.43 15630.26 15940.53
净利润增长率(%) 151.28 - -100 39.09 86.18 39.06 -14.88 -2.1 -1.95 -8.25
经营现金流(万) 141061.23 69167.15 - 30019.61 95050.33 17093.58 7676.47 11342.1 11615.36 15138.31
现金流增长率(%) 103.94 - -100 -68.42 456.06 122.68 -32.32 -2.35 -23.27 -21.98
净利润现金比(-) 0.95 1.17 - 0.64 2.82 0.94 0.59 0.74 0.74 0.95
净资产收益率ROE(%) 23.48 20.87 - 10.7 10.32 7.82 7.2 11.67 13.55 16.06
生产资本回报率(%) 75.63 36.52 - 29.15 21.87 14.62 12.45 14.59 16.59 20.9
资本支出(万) 23863.69 23185.61 - 4989.05 44404.83 28270.89 21238.21 16177.55 20887.19 19848.75
折旧和摊销(万) - 22934 - 16100 14083 11818 9032 6803 4526 2832
归属股东权益(万) 695911.63 564218.28 - 463863.39 412834.41 240476.01 222894.66 139018.85 123258.64 107459.95
股东权益增长率(%) 23.34 - -100 12.36 71.67 7.89 60.33 12.79 14.7 17.95
自由现金流(万) 146801 58622 - 58017 3401 1660 820 5928 -731 -1076
自由现金流增长率(%) 0 - - - - 102.44 -86.17 -910.94 -32.06 -82.4
每股股东权益(元) 14.98 12.14 - 9.98 8.88 6.39 11.84 9.85 8.73 7.61
每股股东收益(元) 3.18 1.27 - 1.01 0.73 0.48 0.69 1.08 1.11 1.13
同业推荐: 新安股份600596, 利民股份002734, 长青股份002391, 江山股份600389, 海利尔603639, 利尔化学002258,
 
  2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
经营画像 AABAA BBAAA CABCB BBBBA BBABA BBBBA BBBBA BBBBA BBBBA BABAA
经营分析 2020:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ ++- --- +-- +-+ +-- +-+ +-- +-- +--
现金流分析 2020:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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