稳健医疗300888核心经营数据 |
3278 ℃ |
|
当前股价：31.86，市值：186
亿，动态市盈率PE：24.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-23.2%。 其中，历史营业增长率：19.65%，净利增长率：19.77%； 未来三年预估净利增长率：18.31% （26E:30.15%, 27E:15.65%, 28E:10.03%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 58232.98 | 59438.74 | 42649.23 | 42649.23 | 42649.23 | 37649.23 | 37649.23 | 36800 | 36800 |
| 净资产(万) | - | 1187567.12 | 1211032.18 | 1218276.8 | 1068710.82 | 1046839.01 | 316354.8 | 266059.73 | 197756.61 | 165332.82 |
| 总资产(万) | - | 1839185.6 | 1711202.25 | 1823774.94 | 1326661.02 | 1300225.18 | 453147.44 | 395841.78 | 339042.75 | 230077.93 |
| 营业收入(万) | - | 897785.36 | 818502.21 | 1135133.15 | 803742.08 | 1253394.59 | 457462.59 | 383891.72 | 349758.11 | 255989.66 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 9.69 | -27.89 | 41.23 | -35.87 | 173.99 | 19.16 | 9.76 | 36.63 | 40.72 |
| 营业成本(万) | - | 472956.21 | 417459.73 | 597280.08 | 402824.66 | 507042.23 | 221192.65 | 195163.35 | 182670.44 | 131307.05 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 13.29 | -30.11 | 48.27 | -20.55 | 129.23 | 13.34 | 6.84 | 39.12 | 24.74 |
| 毛利率(%) | - | 47.32 | 49 | 47.38 | 49.88 | 59.55 | 51.65 | 49.16 | 47.77 | 48.71 |
| 三项费用(万) | - | 293788.45 | 278414.01 | 268379.1 | 244355.77 | 223077.03 | 155942.21 | 122578.25 | 102446.96 | 65372.53 |
| 费用增长率(%) | -100 | 5.52 | 3.74 | 9.83 | 9.54 | 43.05 | 27.22 | 19.65 | 56.71 | 35.82 |
| 费用率(%) | - | 69.15 | 69.42 | 49.9 | 60.95 | 29.89 | 66 | 64.95 | 61.31 | 52.43 |
| 净利润(万) | - | 74070.59 | 62854.52 | 167420.46 | 123744.49 | 382254.91 | 54719.92 | 42547.53 | 42781.23 | 41047.13 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 17.84 | -62.46 | 35.3 | -67.63 | 598.57 | 28.61 | -0.55 | 4.22 | 85.42 |
| 经营现金流(万) | - | 126575.53 | 106332.62 | 298347.22 | 87168.99 | 476749.63 | 59977.26 | 46786.26 | 35780.04 | 45014.2 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 19.04 | -64.36 | 242.26 | -81.72 | 694.88 | 28.19 | 30.76 | -20.51 | 67.16 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.71 | 1.69 | 1.78 | 0.7 | 1.25 | 1.1 | 1.1 | 0.84 | 1.1 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 6.18 | 5.17 | 14.64 | 11.7 | 56.08 | 18.79 | 18.35 | 23.57 | 27.7 |
| 生产资本回报率(%) | - | 16.44 | 15.86 | 46.69 | 74.66 | 269.53 | 45.39 | 45.32 | 50.9 | 669.88 |
| 资本支出(万) | - | 90088.66 | 75306.62 | 119938.12 | 74326.98 | 57326.42 | 44690.12 | 63814.4 | 53003.87 | 28797.45 |
| 折旧和摊销(万) | - | 41371 | 37032 | 33990 | 22234 | 25774 | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | - | 1115127.96 | 1153322.43 | 1170460.66 | 1067491.22 | 1045393.4 | 316038.05 | 265700.16 | 197491.91 | 165114.12 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -3.31 | -1.46 | 9.65 | 2.11 | 230.78 | 18.95 | 34.54 | 19.61 | 26.3 |
| 自由现金流(万) | - | 20820 | 19766 | 79110 | 71839 | 349489 | 9939 | -21346 | -10283 | 12167 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 3416.34 | -146.56 | 107.59 | -184.52 | -360.15 |
| 每股股东权益(元) | - | 19.15 | 19.4 | 27.44 | 25.03 | 24.51 | 8.39 | 7.06 | 5.37 | 4.49 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.19 | 0.98 | 3.87 | 2.91 | 8.93 | 1.45 | 1.13 | 1.16 | 1.11 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABACA | ABABA | ABBBA | AAAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||