国瓷材料300285核心经营数据 |
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当前股价：18.03，市值：180
亿，动态市盈率PE：29.45，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-15.07%。 其中，历史营业增长率：35.58%，净利增长率：29.4%； 未来三年预估净利增长率：25.92% （24E:29.43%, 25E:25.71%, 26E:22.73%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 100381.03 | 100381.03 | 100381.03 | 100381.03 | 96334.11 | 64222.74 | 59830.11 | 29915.06 | 25534 | 12723.8 |
| 净资产(万) | 678631.01 | 630530.98 | 613623.01 | 536915.69 | 395494.02 | 348364.71 | 215200.83 | 176411.65 | 87528.43 | 78285.54 |
| 总资产(万) | 877963.69 | 750177.66 | 787878.67 | 602494.75 | 480566.18 | 437818.24 | 328909.02 | 223322.37 | 118674.72 | 91810.84 |
| 营业收入(万) | 385922.28 | 316688.86 | 316173.88 | 254225.74 | 215307.94 | 179777.72 | 121761.97 | 68370.77 | 53268.39 | 37488.44 |
| 营业收入增长率(%) | 21.86 | 0.16 | 24.37 | 18.08 | 19.76 | 47.65 | 78.09 | 28.35 | 42.09 | 40.71 |
| 营业成本(万) | 236755.39 | 206204.43 | 173784.31 | 136426.25 | 112485.01 | 99204.82 | 74736.69 | 42638.94 | 32926.69 | 22986.62 |
| 营业成本增长率(%) | 14.82 | 18.66 | 27.38 | 21.28 | 13.39 | 32.74 | 75.28 | 29.5 | 43.24 | 56.72 |
| 毛利率(%) | 38.65 | 34.89 | 45.04 | 46.34 | 47.76 | 44.82 | 38.62 | 37.64 | 38.19 | 38.68 |
| 三项费用(万) | 45008.55 | 32289.34 | 29169.94 | 27664.68 | 25746.18 | 20585.31 | 19558.55 | 11370.71 | 10340.29 | 6545.74 |
| 费用增长率(%) | 39.39 | 10.69 | 5.44 | 7.45 | 25.07 | 5.25 | 72.01 | 9.97 | 57.97 | 43.45 |
| 费用率(%) | 30.17 | 29.23 | 20.49 | 23.48 | 25.04 | 25.55 | 41.59 | 44.19 | 50.83 | 45.14 |
| 净利润(万) | 62087.58 | 52684.88 | 84484.52 | 62119.02 | 54351.58 | 55825.39 | 25930.17 | 14459.02 | 9829.42 | 7238.38 |
| 净利润增长率(%) | 17.85 | -37.64 | 36 | 14.29 | -2.64 | 115.29 | 79.34 | 47.1 | 35.8 | -7.9 |
| 经营现金流(万) | 64489.53 | 20357.64 | 57184.47 | 77215.66 | 48425.94 | 34975.85 | 12966.21 | 14305.22 | 4709.38 | -920.27 |
| 现金流增长率(%) | 216.78 | -64.4 | -25.94 | 59.45 | 38.46 | 169.75 | -9.36 | 203.76 | -611.74 | -119.11 |
| 净利润现金比(-) | 1.04 | 0.39 | 0.68 | 1.24 | 0.89 | 0.63 | 0.5 | 0.99 | 0.48 | -0.13 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.49 | 8.47 | 14.69 | 13.32 | 14.61 | 19.81 | 13.24 | 10.96 | 11.86 | 10.09 |
| 生产资本回报率(%) | 24.54 | 25.62 | 57.56 | 54.1 | 51.19 | 53.92 | 33.63 | 27.46 | 20.53 | 18.94 |
| 资本支出(万) | 44076.78 | 54550.24 | 54098.37 | 21839.87 | 19606 | 21441.61 | 12241.35 | 3568.46 | 10694.3 | 10884.56 |
| 折旧和摊销(万) | 23786 | 17017 | 14687 | 12791 | 10479 | 8697 | 6402 | 4006 | 3165 | 2004 |
| 归属股东权益(万) | 631315.81 | 588240.19 | 574312.97 | 499522.41 | 365226.59 | 321592.53 | 190330.67 | 168840.37 | 80011.84 | 72006.15 |
| 股东权益增长率(%) | 7.32 | 2.43 | 14.97 | 36.77 | 13.57 | 68.97 | 12.73 | 111.02 | 11.12 | 11.04 |
| 自由现金流(万) | 36623 | 12171 | 40105 | 48335 | 40929 | 41559 | 18642 | 13477 | 1063 | -2550 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 1167.83 | -141.69 | 2.16 |
| 每股股东权益(元) | 6.29 | 5.86 | 5.72 | 4.98 | 3.79 | 5.01 | 3.18 | 5.64 | 3.13 | 5.66 |
| 每股股东收益(元) | 0.57 | 0.5 | 0.79 | 0.57 | 0.52 | 0.85 | 0.41 | 0.44 | 0.34 | 0.5 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BABBA | AABBA | AAABA | AABBA | AABAA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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