开能健康300272核心经营数据 |
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当前股价：7.58，市值：46
亿，动态市盈率PE：114.38，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：62.39%。 其中，历史营业增长率：18.98%，净利增长率：9.27%； 未来三年预估净利增长率：43.64% （26E:130.32%, 27E:20.93%, 28E:6.41%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 57721.79 | 57717.19 | 57717.19 | 57717.19 | 57687.15 | 58279.49 | 48435.68 | 39818.56 | 33182.14 |
| 净资产(万) | - | 131109.68 | 137113.47 | 111748.35 | 125222.6 | 121650.45 | 122934.25 | 117774.47 | 172820.26 | 117672.42 |
| 总资产(万) | - | 295633.89 | 299821.58 | 231401.44 | 213285.89 | 181840.58 | 197272.58 | 161915.37 | 262941.51 | 260768.08 |
| 营业收入(万) | - | 168850.09 | 167169.94 | 166064.24 | 151148.74 | 118112.16 | 105252.55 | 90102.28 | 70750.16 | 64299.5 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 1.01 | 0.67 | 9.87 | 27.97 | 12.22 | 16.81 | 27.35 | 10.03 | 40.75 |
| 营业成本(万) | - | 103002.78 | 104428.79 | 109681.68 | 100609.89 | 66534.6 | 58769.18 | 55025.36 | 44242.74 | 40392.24 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -1.37 | -4.79 | 9.02 | 51.21 | 13.21 | 6.8 | 24.37 | 9.53 | 48.19 |
| 毛利率(%) | - | 39 | 37.53 | 33.95 | 33.44 | 43.67 | 44.16 | 38.93 | 37.47 | 37.18 |
| 三项费用(万) | - | 41674.36 | 39601.52 | 36118.08 | 32780.36 | 35910.26 | 34052.06 | 26654.9 | 25351.44 | 15383.53 |
| 费用增长率(%) | -100 | 5.23 | 9.64 | 10.18 | -8.72 | 5.46 | 27.75 | 5.14 | 64.8 | 41.14 |
| 费用率(%) | - | 63.29 | 63.12 | 64.06 | 64.86 | 69.62 | 73.26 | 75.99 | 95.64 | 64.35 |
| 净利润(万) | - | 11344.89 | 15347.77 | 9942.59 | 11710.25 | 5052.86 | 12045.21 | 34929.77 | 1084.74 | 8920.26 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -26.08 | 54.36 | -15.09 | 131.75 | -58.05 | -65.52 | 3120.11 | -87.84 | 17.36 |
| 经营现金流(万) | - | 28963.93 | 37483.04 | 15543.53 | 13252.86 | 14043 | 11439.75 | 9605.15 | 4001.64 | 4997.53 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -22.73 | 141.15 | 17.28 | -5.63 | 22.76 | 19.1 | 140.03 | -19.93 | -37.86 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.55 | 2.44 | 1.56 | 1.13 | 2.78 | 0.95 | 0.27 | 3.69 | 0.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.46 | 12.33 | 8.39 | 9.49 | 4.13 | 10.01 | 24.04 | 0.75 | 8.62 |
| 生产资本回报率(%) | - | 30.54 | 38.23 | 29.49 | 38.72 | 13.93 | 36.55 | 92.21 | 1.58 | 7.88 |
| 资本支出(万) | - | 9965.87 | 8023.79 | 9458.43 | 4475.01 | 4314.31 | 5886.09 | 4111.45 | 11967.01 | 16375.44 |
| 折旧和摊销(万) | - | 5441 | 5234 | 5732 | 5462 | 4653 | 3446 | 3971 | 6548 | 4039 |
| 归属股东权益(万) | - | 122272.21 | 129876.63 | 109027.62 | 120241.89 | 117265.75 | 119542.91 | 115643.94 | 81375.92 | 67868.95 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -5.86 | 19.12 | -9.33 | 2.54 | -1.9 | 3.37 | 42.11 | 19.9 | 11.5 |
| 自由现金流(万) | - | 3833 | 10455 | 5547 | 11473 | 2980 | 7611 | 34661 | 382 | -3311 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -47.98 |
| 每股股东权益(元) | - | 2.12 | 2.25 | 1.89 | 2.08 | 2.03 | 2.05 | 2.39 | 2.04 | 2.05 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.14 | 0.23 | 0.16 | 0.18 | 0.05 | 0.17 | 0.72 | 0.15 | 0.27 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | ABACA | ACBBA | BCBAA | BCACB | BBBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | ++- | ++- | +-+ | +-+ | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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