上海新阳300236核心经营数据 |
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当前股价：39.97，市值：125
亿，动态市盈率PE：68.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-58.58%。 其中，历史营业增长率：19.66%，净利增长率：15.36%； 未来三年预估净利增长率：22.63% （24E:18.88%, 25E:23.36%, 26E:25.75%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 31338.14 | 31338.14 | 31338.14 | 29064.89 | 29064.89 | 19376.59 | 19376.59 | 19376.59 | 18401.92 | 11491.2 |
| 净资产(万) | 422762.59 | 415479.1 | 498731.55 | 474510.74 | 151552.61 | 127593.67 | 130394.68 | 125568.24 | 90706.07 | 85716.66 |
| 总资产(万) | 558858.98 | 562035.27 | 664419.36 | 609034.58 | 186193.81 | 153310.48 | 151382.42 | 147010.3 | 115995.99 | 104087.13 |
| 营业收入(万) | 121242.04 | 119568.61 | 101635.85 | 69388.58 | 64098.57 | 55962.78 | 47224.4 | 41383.53 | 36848.02 | 37617.03 |
| 营业收入增长率(%) | 1.4 | 17.64 | 46.47 | 8.25 | 14.54 | 18.5 | 14.11 | 12.31 | -2.04 | 80.14 |
| 营业成本(万) | 78609.93 | 82080.1 | 65627 | 45691.51 | 43316.09 | 36964.52 | 28526.38 | 23304.05 | 21593.95 | 21849.13 |
| 营业成本增长率(%) | -4.23 | 25.07 | 43.63 | 5.48 | 17.18 | 29.58 | 22.41 | 7.92 | -1.17 | 98.82 |
| 毛利率(%) | 35.16 | 31.35 | 35.43 | 34.15 | 32.42 | 33.95 | 39.59 | 43.69 | 41.4 | 41.92 |
| 三项费用(万) | 14830.92 | 12337.52 | 9771.37 | 8488.2 | 11384.25 | 8365.51 | 10335.77 | 10342.27 | 8736.49 | 7924.1 |
| 费用增长率(%) | 20.21 | 26.26 | 15.12 | -25.44 | 36.09 | -19.06 | -0.06 | 18.38 | 10.25 | 8.06 |
| 费用率(%) | 34.79 | 32.91 | 27.14 | 35.82 | 54.78 | 44.03 | 55.28 | 57.2 | 57.27 | 50.25 |
| 净利润(万) | 16763.89 | 5690.86 | 10333.1 | 27676.59 | 21088.51 | 613.84 | 7171.73 | 5332.84 | 4144.38 | 6746.85 |
| 净利润增长率(%) | 194.58 | -44.93 | -62.66 | 31.24 | 3335.51 | -91.44 | 34.48 | 28.68 | -38.57 | 52.77 |
| 经营现金流(万) | 15138.57 | -3860.96 | 19132.46 | 17955.35 | 3762.13 | 6569.69 | 9691.2 | 6847.81 | -547.58 | 2229.46 |
| 现金流增长率(%) | -492.09 | -120.18 | 6.56 | 377.27 | -42.74 | -32.21 | 41.52 | -1350.56 | -124.56 | -34.04 |
| 净利润现金比(-) | 0.9 | -0.68 | 1.85 | 0.65 | 0.18 | 10.7 | 1.35 | 1.28 | -0.13 | 0.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4 | 1.24 | 2.12 | 8.84 | 15.11 | 0.48 | 5.6 | 4.93 | 4.7 | 8.16 |
| 生产资本回报率(%) | 18.9 | 5.94 | 15.57 | 77.25 | 76.09 | 1.02 | 30.12 | 21.03 | 17.39 | 28.51 |
| 资本支出(万) | 21315.75 | 20087.42 | 40884.39 | 17048.88 | 4481.3 | 8578.48 | 2882.99 | 2922.37 | 1722.44 | 3974.77 |
| 折旧和摊销(万) | 7451 | 6080 | 4631 | 3166 | 2780 | 2664 | 2264 | 2032 | 1756 | 1456 |
| 归属股东权益(万) | 418853.32 | 411356.73 | 497018.44 | 472951.61 | 150236.51 | 127524.18 | 130423.42 | 124187.64 | 90568.38 | 85490.71 |
| 股东权益增长率(%) | 1.82 | -17.24 | 5.09 | 214.8 | 17.81 | -2.22 | 5.02 | 37.12 | 5.94 | 7.47 |
| 自由现金流(万) | 2819 | -8684 | -25842 | 13551 | 19331 | -5249 | 6622 | 4550 | 4266 | 4303 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 6.66 | -0.86 | -720.03 |
| 每股股东权益(元) | 13.37 | 13.13 | 15.86 | 16.27 | 5.17 | 6.58 | 6.73 | 6.41 | 4.92 | 7.44 |
| 每股股东收益(元) | 0.53 | 0.17 | 0.33 | 0.94 | 0.72 | 0.03 | 0.37 | 0.28 | 0.23 | 0.59 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBCA | BBCCB | BAACA | BBBBA | BBBAA | BBACB | BBACA | ABACA | ABCCA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | --- | +-+ | +-+ | +++ | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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