南方泵业300145核心经营数据 |
7441 ℃ |
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当前股价：5.05，市值：97
亿，动态市盈率PE：38.72，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：8.42%。 其中，历史营业增长率：17.65%，净利增长率：13.93%； 未来三年预估净利增长率：28.71% （26E:24.49%, 27E:32.90%, 28E:28.86%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 192120.82 | 192210.02 | 192308.82 | 192343.82 | 192343.82 | 192343.82 | 192343.82 | 120214.88 | 66786.04 |
| 净资产(万) | - | 282998.12 | 255299.58 | 230088.9 | 217514.57 | 295937.22 | 494423.89 | 490882.01 | 471438.76 | 414286.53 |
| 总资产(万) | - | 823610.98 | 807877.74 | 826285.02 | 796140.03 | 876788.68 | 1032968.4 | 988253.16 | 986513.4 | 730493.35 |
| 营业收入(万) | - | 505417.07 | 543342.95 | 526416.02 | 518650.19 | 421843.88 | 409402.04 | 436256.7 | 381465.34 | 279004.8 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -6.98 | 3.22 | 1.5 | 22.95 | 3.04 | -6.16 | 14.36 | 36.72 | 43.2 |
| 营业成本(万) | - | 333961.77 | 338237.41 | 367464.63 | 341160.32 | 275075.65 | 253674.56 | 268018.34 | 211072.5 | 152555.25 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -1.26 | -7.95 | 7.71 | 24.02 | 8.44 | -5.35 | 26.98 | 38.36 | 34.76 |
| 毛利率(%) | - | 33.92 | 37.75 | 30.2 | 34.22 | 34.79 | 38.04 | 38.56 | 44.67 | 45.32 |
| 三项费用(万) | - | 104251.36 | 124181.79 | 107825.11 | 116677.72 | 96353.36 | 87119.45 | 85311.98 | 86328 | 59184.77 |
| 费用增长率(%) | -100 | -16.05 | 15.17 | -7.59 | 21.09 | 10.6 | 2.12 | -1.18 | 45.86 | 29.47 |
| 费用率(%) | - | 60.8 | 60.55 | 67.84 | 65.74 | 65.65 | 55.94 | 50.71 | 50.66 | 46.81 |
| 净利润(万) | - | 24220.6 | 22567.84 | 13542.43 | -76293.15 | -194165.16 | 3915.08 | 44818 | 59995.99 | 51677.96 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 7.32 | 66.65 | -117.75 | -60.71 | -5059.42 | -91.26 | -25.3 | 16.1 | 83.3 |
| 经营现金流(万) | - | 71405.74 | 72047.61 | 37754.07 | 40415.53 | 57358.66 | 66052.07 | 68193.66 | 76732.94 | 57776.99 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -0.89 | 90.83 | -6.59 | -29.54 | -13.16 | -3.14 | -11.13 | 32.81 | 200.37 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.95 | 3.19 | 2.79 | -0.53 | -0.3 | 16.87 | 1.52 | 1.28 | 1.12 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 9 | 9.3 | 6.05 | -29.72 | -49.13 | 0.79 | 9.31 | 13.55 | 13.29 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.42 | 13.39 | 7.63 | -22.01 | -53.28 | 3.05 | 17.68 | 34.78 | 34.77 |
| 资本支出(万) | - | 32505.43 | 20557.63 | 34373.68 | 33298.38 | 50745.51 | 71154.67 | 64835.32 | 87215.32 | 38221.64 |
| 折旧和摊销(万) | - | 18120 | 19579 | 19518 | 20080 | 19017 | 14946 | 12784 | 9866 | 8635 |
| 归属股东权益(万) | - | 262807.73 | 237638.78 | 215143.76 | 203672.69 | 282075.3 | 482537.41 | 480053.67 | 460510.55 | 405503.54 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 10.59 | 10.46 | 5.63 | -27.79 | -41.54 | 0.52 | 4.24 | 13.57 | 14.04 |
| 自由现金流(万) | - | 7440 | 19079 | -3304 | -91138 | -227693 | -53916 | -9028 | -18277 | 21412 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.42 |
| 每股股东权益(元) | - | 1.37 | 1.24 | 1.12 | 1.06 | 1.47 | 2.51 | 2.5 | 3.83 | 6.07 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.11 | 0.1 | 0.06 | -0.41 | -1.02 | 0.01 | 0.22 | 0.49 | 0.76 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBABA | BBCCB | BBCCB | BBACB | BBABA | ABABA | ABABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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