西麦食品002956核心经营数据 |
4456 ℃ |
|
当前股价：31.71，市值：71
亿，动态市盈率PE：32.39，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：28.08%。 其中，历史营业增长率：13.77%，净利增长率：9.96%； 未来三年预估净利增长率：29.71% （26E:46.77%, 27E:25.69%, 28E:18.30%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 22324.69 | 22327.77 | 22327.77 | 22394.04 | 16000 | 8000 | 6000 | 6000 | 3004.05 |
| 净资产(万) | - | 153199.53 | 145875 | 140836.25 | 135179.3 | 134464.25 | 134051.65 | 52253.07 | 38571.76 | 31324.48 |
| 总资产(万) | - | 219125.1 | 201015.42 | 192108.13 | 177682.81 | 169682.11 | 165449.4 | 74885.98 | 60572.96 | 58732.42 |
| 营业收入(万) | - | 189612.76 | 157799.88 | 132724.05 | 115353.89 | 102447.96 | 97277.82 | 85085.32 | 71950.6 | 63083.09 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 20.16 | 18.89 | 15.06 | 12.6 | 5.31 | 14.33 | 18.26 | 14.06 | 11.05 |
| 营业成本(万) | - | 111238.81 | 87503.42 | 75511.07 | 61488.26 | 52771.16 | 40688.16 | 32565.94 | 28901.91 | 27268.87 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 27.13 | 15.88 | 22.81 | 16.52 | 29.7 | 24.94 | 12.68 | 5.99 | 12.08 |
| 毛利率(%) | - | 41.33 | 44.55 | 43.11 | 46.7 | 48.49 | 58.17 | 61.73 | 59.83 | 56.77 |
| 三项费用(万) | - | 64514.54 | 58976.79 | 47515.52 | 43549.36 | 36855.17 | 39798.56 | 36875.27 | 31315.89 | 25142.1 |
| 费用增长率(%) | -100 | 9.39 | 24.12 | 9.11 | 18.16 | -7.4 | 7.93 | 17.75 | 24.56 | 0.84 |
| 费用率(%) | - | 82.32 | 83.9 | 83.05 | 80.85 | 74.19 | 70.33 | 70.21 | 72.75 | 70.2 |
| 净利润(万) | - | 13314.09 | 11545.03 | 10878.08 | 10426.61 | 13220.95 | 15740.82 | 13685.14 | 10124.69 | 9447.18 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 15.32 | 6.13 | 4.33 | -21.14 | -16.01 | 15.02 | 35.17 | 7.17 | 42.45 |
| 经营现金流(万) | - | 16999.27 | 11988.19 | 19233.76 | 3011.65 | 11713.28 | 18048.72 | 13042.18 | 12656.79 | 11246.6 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 41.8 | -37.67 | 538.65 | -74.29 | -35.1 | 38.39 | 3.04 | 12.54 | 63.69 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.28 | 1.04 | 1.77 | 0.29 | 0.89 | 1.15 | 0.95 | 1.25 | 1.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.9 | 8.05 | 7.88 | 7.73 | 9.85 | 16.9 | 30.14 | 28.97 | 29.88 |
| 生产资本回报率(%) | - | 22.88 | 26.21 | 28 | 31.88 | 45.87 | 64.34 | 89.42 | 87.86 | 84.83 |
| 资本支出(万) | - | 22167.14 | 12823.77 | 10611.21 | 6118.83 | 8747.06 | 10730.49 | 6532.47 | 862.92 | 356.68 |
| 折旧和摊销(万) | - | 4260 | 3515 | 3103 | 2590 | 2064 | 1273 | 1205 | 1261 | 1250 |
| 归属股东权益(万) | - | 151458.81 | 145875 | 140836.25 | 135179.3 | 134464.25 | 134051.65 | 52253.07 | 38571.76 | 31324.48 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.83 | 3.58 | 4.18 | 0.53 | 0.31 | 156.54 | 35.47 | 23.14 | -1.82 |
| 自由现金流(万) | - | -4589 | 2236 | 3370 | 6898 | 6538 | 6283 | 8358 | 10523 | 10341 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -24.83 | -20.57 | 1.76 | 48.05 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.78 | 6.53 | 6.31 | 6.04 | 8.4 | 16.76 | 8.71 | 6.43 | 10.43 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.6 | 0.52 | 0.49 | 0.47 | 0.83 | 1.97 | 2.28 | 1.69 | 3.14 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ACABA | ACABA | ACABA | ACBBA | ACBBA | ACAAA | ACBAA | ACAAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | ++- | ++- | +-+ | +-- | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||