洽洽食品002557核心经营数据 |
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当前股价：23.44，市值：119
亿，动态市盈率PE：17.28，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.65%。 其中，历史营业增长率：9.15%，净利增长率：13.69%； 未来三年预估净利增长率：4.71% （25E:-8.95%, 26E:19.20%, 27E:5.78%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 50700.25 | 50700.23 | 50700.23 | 50700.2 | 50700 | 50700 | 50700 | 50700 | 50700 | 50700 |
| 净资产(万) | 572814.44 | 553251.96 | 527149.92 | 479613.8 | 420788.47 | 365499.49 | 335922.08 | 313168.63 | 303148.23 | 293125.08 |
| 总资产(万) | 1005705.69 | 939877.32 | 854730.78 | 807222.19 | 697898.46 | 540870.45 | 512813.15 | 467387.66 | 422014.13 | 458081.14 |
| 营业收入(万) | 713136.41 | 680562.73 | 688336.52 | 598502.6 | 528930.4 | 483725.23 | 419704.56 | 360273.82 | 351301.18 | 331137.26 |
| 营业收入增长率(%) | 4.79 | -1.13 | 15.01 | 13.15 | 9.35 | 15.25 | 16.5 | 2.55 | 6.09 | 6.36 |
| 营业成本(万) | 507910.79 | 498486.15 | 468323.63 | 407251.2 | 360251.62 | 322846.74 | 288915.51 | 252590.86 | 242165.33 | 223392.04 |
| 营业成本增长率(%) | 1.89 | 6.44 | 15 | 13.05 | 11.59 | 11.74 | 14.38 | 4.31 | 8.4 | 3.93 |
| 毛利率(%) | 28.78 | 26.75 | 31.96 | 31.95 | 31.89 | 33.26 | 31.16 | 29.89 | 31.07 | 32.54 |
| 三项费用(万) | 102035.53 | 90585.59 | 104255.51 | 87006.63 | 75956.75 | 91435.36 | 78604.06 | 70865.95 | 65310.36 | 64745.62 |
| 费用增长率(%) | 12.64 | -13.11 | 19.82 | 14.55 | -16.93 | 16.32 | 10.92 | 8.51 | 0.87 | 5.19 |
| 费用率(%) | 49.72 | 49.75 | 47.39 | 45.49 | 45.03 | 56.84 | 60.1 | 65.81 | 59.84 | 60.09 |
| 净利润(万) | 85012.81 | 80317.08 | 97844.25 | 92972.48 | 80504.69 | 60347.71 | 44157.04 | 32168.7 | 35903.57 | 36515.36 |
| 净利润增长率(%) | 5.85 | -17.91 | 5.24 | 15.49 | 33.4 | 36.67 | 37.27 | -10.4 | -1.68 | 24.94 |
| 经营现金流(万) | 103890.45 | 41927.76 | 153224.27 | 134482.28 | 59685.44 | 64628.48 | 74682.09 | 29292.35 | 47235.36 | 26672.78 |
| 现金流增长率(%) | 147.78 | -72.64 | 13.94 | 125.32 | -7.65 | -13.46 | 154.95 | -37.99 | 77.09 | 69.54 |
| 净利润现金比(-) | 1.22 | 0.52 | 1.57 | 1.45 | 0.74 | 1.07 | 1.69 | 0.91 | 1.32 | 0.73 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.1 | 14.87 | 19.44 | 20.65 | 20.48 | 17.21 | 13.61 | 10.44 | 12.04 | 12.7 |
| 生产资本回报率(%) | 66.93 | 62.6 | 73.9 | 70.18 | 66.51 | 52.04 | 44.95 | 29.56 | 34 | 39.62 |
| 资本支出(万) | 15902.21 | 14355.19 | 21140.34 | 17752.53 | 20995.03 | 17386.95 | 24121.72 | 12641.9 | 11015.56 | 12819.33 |
| 折旧和摊销(万) | 17609 | 17921 | 16384 | 14683 | 13595 | 12978 | 12569 | 11752 | 11387 | 9943 |
| 归属股东权益(万) | 572598.96 | 552931.31 | 526872.32 | 479443.52 | 420724.59 | 365429.18 | 332615.43 | 306298.37 | 294923.22 | 285401.9 |
| 股东权益增长率(%) | 3.56 | 4.95 | 9.89 | 13.96 | 15.13 | 9.87 | 8.59 | 3.86 | 3.34 | 4.66 |
| 自由现金流(万) | 86655 | 83840 | 92844 | 89797 | 73111 | 55944 | 31728 | 31032 | 35742 | 33518 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.64 | 143.54 |
| 每股股东权益(元) | 11.29 | 10.91 | 10.39 | 9.46 | 8.3 | 7.21 | 6.56 | 6.04 | 5.82 | 5.63 |
| 每股股东收益(元) | 1.68 | 1.58 | 1.93 | 1.83 | 1.59 | 1.19 | 0.85 | 0.63 | 0.7 | 0.72 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
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| 经营画像 | BBAAA | BBBBA | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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