天顺风能002531核心经营数据 |
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当前股价：8.7，市值：156
亿，动态市盈率PE：42.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：51.6%。 其中，历史营业增长率：23.85%，净利增长率：19.27%； 未来三年预估净利增长率：25.86% （24E:6.94%, 25E:47.97%, 26E:25.98%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 179687.87 | 180250.91 | 180250.91 | 177901.9 | 177901.9 | 177901.9 | 177901.9 | 177901.9 | 82300 | 41150 |
| 净资产(万) | 893334.93 | 831385.26 | 785001.19 | 688978.81 | 594793.11 | 534105.51 | 496196.78 | 466348.25 | 230921.95 | 201747.25 |
| 总资产(万) | 2431056.36 | 1988263.53 | 1570033.58 | 1474826.41 | 1306618.6 | 1276654.21 | 1006292.13 | 793929.41 | 464318.23 | 297214.22 |
| 营业收入(万) | 772662.48 | 673805.84 | 816605.37 | 805140.02 | 596684.94 | 370190.46 | 316961.9 | 226349.58 | 214861.25 | 140231.89 |
| 营业收入增长率(%) | 14.67 | -17.49 | 1.42 | 34.94 | 61.18 | 16.79 | 40.03 | 5.35 | 53.22 | 8.65 |
| 营业成本(万) | 596400.87 | 545906.61 | 640463.01 | 616014.68 | 439506.83 | 273752.89 | 230184.65 | 149303.56 | 154267.07 | 108342.47 |
| 营业成本增长率(%) | 9.25 | -14.76 | 3.97 | 40.16 | 60.55 | 18.93 | 54.17 | -3.22 | 42.39 | 8.37 |
| 毛利率(%) | 22.81 | 18.98 | 21.57 | 23.49 | 26.34 | 26.05 | 27.38 | 34.04 | 28.2 | 22.74 |
| 三项费用(万) | 66872.17 | 48133.93 | 51190.91 | 46171.53 | 61700.58 | 49183.94 | 43261.9 | 33591.17 | 20789.07 | 16059.94 |
| 费用增长率(%) | 38.93 | -5.97 | 10.87 | -25.17 | 25.45 | 13.69 | 28.79 | 61.58 | 29.45 | 47.93 |
| 费用率(%) | 37.94 | 37.63 | 29.06 | 24.41 | 39.26 | 51 | 49.85 | 43.6 | 34.31 | 50.36 |
| 净利润(万) | 78173.25 | 61553.63 | 130323.68 | 110493.25 | 76439.62 | 48095.75 | 47719.52 | 41201.65 | 30339.34 | 17483.95 |
| 净利润增长率(%) | 27 | -52.77 | 17.95 | 44.55 | 58.93 | 0.79 | 15.82 | 35.8 | 73.53 | 1.36 |
| 经营现金流(万) | 182905.29 | 75373.13 | 77597.2 | 23773.02 | 84853.54 | 61990.06 | -12997.64 | 55208.87 | 33907.82 | 16560.37 |
| 现金流增长率(%) | 142.67 | -2.87 | 226.41 | -71.98 | 36.88 | -576.93 | -123.54 | 62.82 | 104.75 | 74.14 |
| 净利润现金比(-) | 2.34 | 1.22 | 0.6 | 0.22 | 1.11 | 1.29 | -0.27 | 1.34 | 1.12 | 0.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.07 | 7.62 | 17.68 | 17.21 | 13.54 | 9.34 | 9.92 | 11.82 | 14.02 | 8.95 |
| 生产资本回报率(%) | 7.54 | 6.64 | 22.44 | 18.67 | 15.12 | 9.73 | 12.66 | 15.81 | 23.62 | 21.81 |
| 资本支出(万) | 101550.3 | 159178.84 | 95885 | 114045.51 | 87167.59 | 94855.32 | 276758.97 | 40568.18 | 112160.14 | 8921.59 |
| 折旧和摊销(万) | 61103 | 41489 | 33503 | 35709 | 30510 | 20272 | 15697 | 9647 | 4748 | 5146 |
| 归属股东权益(万) | 888554.51 | 825280.41 | 777635.56 | 668011.55 | 580988.55 | 522090.31 | 485313.52 | 459205.09 | 225903.02 | 200366.77 |
| 股东权益增长率(%) | 7.67 | 6.13 | 16.41 | 14.98 | 11.28 | 7.58 | 5.69 | 103.28 | 12.74 | 6.12 |
| 自由现金流(万) | 39076 | -54875 | 68569 | 26624 | 17993 | -27620 | -214111 | 9727 | -77090 | 13713 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -112.62 | -662.17 | -276.94 |
| 每股股东权益(元) | 4.94 | 4.58 | 4.31 | 3.75 | 3.27 | 2.93 | 2.73 | 2.58 | 2.74 | 4.87 |
| 每股股东收益(元) | 0.44 | 0.35 | 0.73 | 0.59 | 0.42 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.37 | 0.42 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | CBABA | BABAA | BABAA | BBABA | BBABA | BBCBA | BBABA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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