广联达002410核心经营数据 |
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当前股价：11.35，市值：188
亿，动态市盈率PE：45.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-84.5%。 其中，历史营业增长率：22.86%，净利增长率：17.75%； 未来三年预估净利增长率：25.79% （26E:43.00%, 27E:22.78%, 28E:13.38%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 165194.43 | 166486.95 | 119129.83 | 118932.48 | 118571.46 | 112852.87 | 112655.19 | 111936.19 | 111936.19 |
| 净资产(万) | - | 607950.83 | 637860.27 | 680110.67 | 627274.37 | 655781.09 | 334909.27 | 328200.83 | 317669.22 | 302153.14 |
| 总资产(万) | - | 1023149.52 | 1067595.04 | 1154549.35 | 1006762.61 | 954709.72 | 616731.62 | 560575.26 | 488715.89 | 449109.35 |
| 营业收入(万) | - | 620287.4 | 652457.51 | 655235.58 | 556221.64 | 394708.3 | 346415.14 | 286155.53 | 233972.76 | 202955.12 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -4.93 | -0.42 | 17.8 | 40.92 | 13.94 | 21.06 | 22.3 | 15.28 | 32.15 |
| 营业成本(万) | - | 97182.05 | 114074.95 | 112382.2 | 89262.79 | 45449.79 | 37066.32 | 18826.04 | 16202.76 | 13542.02 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -14.81 | 1.51 | 25.9 | 96.4 | 22.62 | 96.89 | 16.19 | 19.65 | 119.02 |
| 毛利率(%) | - | 84.33 | 82.52 | 82.85 | 83.95 | 88.49 | 89.3 | 93.42 | 93.07 | 93.33 |
| 三项费用(万) | - | 308946.4 | 327182.02 | 291932.72 | 268578.94 | 213471.02 | 196278.63 | 159225.59 | 182334.98 | 164542.69 |
| 费用增长率(%) | -100 | -5.57 | 12.07 | 8.7 | 25.82 | 8.76 | 23.27 | -12.67 | 10.81 | 21.13 |
| 费用率(%) | - | 59.06 | 60.77 | 53.78 | 57.52 | 61.12 | 63.45 | 59.56 | 83.73 | 86.87 |
| 净利润(万) | - | 27060.97 | 11926.81 | 101203.27 | 71868.01 | 38136.54 | 25457.88 | 43268.58 | 49405.95 | 43753.82 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 126.89 | -88.21 | 40.82 | 88.45 | 49.8 | -41.16 | -12.42 | 12.92 | 70.56 |
| 经营现金流(万) | - | 119371.88 | 63695.78 | 164759.85 | 160135.08 | 187613.08 | 64091.85 | 45270.31 | 59557.52 | 51822.72 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 87.41 | -61.34 | 2.89 | -14.65 | 192.73 | 41.58 | -23.99 | 14.93 | 180.42 |
| 净利润现金比(-) | - | 4.41 | 5.34 | 1.63 | 2.23 | 4.92 | 2.52 | 1.05 | 1.21 | 1.18 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.34 | 1.81 | 15.48 | 11.2 | 7.7 | 7.68 | 13.4 | 15.94 | 15.14 |
| 生产资本回报率(%) | - | 11.09 | 5.48 | 50.04 | 42.81 | 30.14 | 23.02 | 45.91 | 57.18 | 101.13 |
| 资本支出(万) | - | 43726.51 | 61107.52 | 84950.64 | 72043.26 | 43906.39 | 24306.98 | 20252.89 | 14364.59 | 49700.01 |
| 折旧和摊销(万) | - | 44077 | 41388 | 22539 | 15779 | 13407 | 10573 | 7375 | 5783 | 4980 |
| 归属股东权益(万) | - | 595919.97 | 588254.68 | 631174.72 | 578773.7 | 640224.12 | 326922.69 | 319245.71 | 308370.35 | 296000.97 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.3 | -6.8 | 9.05 | -9.6 | 95.83 | 2.4 | 3.53 | 4.18 | 8.07 |
| 自由现金流(万) | - | 25393 | -8136 | 34262 | 9833 | 2539 | 9773 | 31030 | 38643 | -2410 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -112.1 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.61 | 3.53 | 5.3 | 4.87 | 5.4 | 2.9 | 2.83 | 2.75 | 2.64 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.15 | 0.07 | 0.81 | 0.56 | 0.28 | 0.21 | 0.39 | 0.42 | 0.38 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABACA | ABACB | ABAAA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ACAAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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