伟星新材002372核心经营数据 |
8215 ℃ |
|
当前股价：10.67，市值：170
亿，动态市盈率PE：22.75，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：22.78%。 其中，历史营业增长率：13.72%，净利增长率：16.42%； 未来三年预估净利增长率：10.81% （26E:10.54%, 27E:10.69%, 28E:11.19%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 159203.8 | 159207.8 | 159211.3 | 159211.3 | 159211.3 | 157311.3 | 131092.75 | 100840.58 | 77569.67 |
| 净资产(万) | - | 523461.24 | 574924.91 | 545040.07 | 493529.85 | 434679.68 | 390569.88 | 365722.31 | 321050.14 | 274705.47 |
| 总资产(万) | - | 663166.26 | 729163.97 | 693878.92 | 643619.6 | 565964.46 | 482467.31 | 461407.68 | 419790.49 | 367116.59 |
| 营业收入(万) | - | 626659.24 | 637828.43 | 695364.07 | 638762.62 | 510480.67 | 466406.09 | 456953.77 | 390295.82 | 332149.34 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.75 | -8.27 | 8.86 | 25.13 | 9.45 | 2.07 | 17.08 | 17.51 | 20.94 |
| 营业成本(万) | - | 365191.83 | 355165.01 | 418887.76 | 384599.24 | 288440.73 | 249833.58 | 243225.88 | 207938.53 | 177541.36 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 2.82 | -15.21 | 8.92 | 33.34 | 15.45 | 2.72 | 16.97 | 17.12 | 15.07 |
| 毛利率(%) | - | 41.72 | 44.32 | 39.76 | 39.79 | 43.5 | 46.43 | 46.77 | 46.72 | 46.55 |
| 三项费用(万) | - | 124185.71 | 113393.88 | 102796.79 | 93530.76 | 80955.64 | 85934.03 | 84131.46 | 88662.51 | 73920.39 |
| 费用增长率(%) | -100 | 9.52 | 10.31 | 9.91 | 15.53 | -5.79 | 2.14 | -5.11 | 19.94 | 19.11 |
| 费用率(%) | - | 47.5 | 40.12 | 37.18 | 36.8 | 36.46 | 39.68 | 39.36 | 48.62 | 47.81 |
| 净利润(万) | - | 95998.5 | 146114.76 | 131103.91 | 122841.78 | 119538.65 | 98475.81 | 97914.16 | 82099 | 67070.35 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -34.3 | 11.45 | 6.73 | 2.76 | 21.39 | 0.57 | 19.26 | 22.41 | 38.46 |
| 经营现金流(万) | - | 114741.7 | 137383.36 | 153082.07 | 159358.75 | 134624.5 | 89465.29 | 95679.78 | 94195 | 96925.29 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -16.48 | -10.26 | -3.94 | 18.37 | 50.48 | -6.5 | 1.58 | -2.82 | 94.83 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.2 | 0.94 | 1.17 | 1.3 | 1.13 | 0.91 | 0.98 | 1.15 | 1.45 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 17.48 | 26.09 | 25.25 | 26.47 | 28.97 | 26.04 | 28.51 | 27.56 | 26.1 |
| 生产资本回报率(%) | - | 66.85 | 104.4 | 97.48 | 91.3 | 93.01 | 79.3 | 428.5 | 75.82 | 69.79 |
| 资本支出(万) | - | 35364.15 | 38238.26 | 21733.87 | 23305.18 | 21561.45 | 16910.65 | 22065.26 | 26521.01 | 14037.93 |
| 折旧和摊销(万) | - | 18455 | 16565 | 14803 | 14589 | 13476 | 11642 | 9985 | 9526 | 8672 |
| 归属股东权益(万) | - | 509291.36 | 559402.62 | 532704.04 | 490748.44 | 432308.53 | 388681.3 | 364421.15 | 319829.71 | 274705.47 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -8.96 | 5.01 | 8.55 | 13.52 | 11.22 | 6.66 | 13.94 | 16.43 | 14.78 |
| 自由现金流(万) | - | 78358 | 121568 | 122817 | 113619 | 111176 | 93056 | 85753 | 65134 | 61704 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 43.11 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.2 | 3.51 | 3.35 | 3.08 | 2.72 | 2.47 | 2.78 | 3.17 | 3.54 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.6 | 0.9 | 0.81 | 0.77 | 0.75 | 0.63 | 0.75 | 0.81 | 0.86 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABAAA | ABBAA | BBAAA | BBAAA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||