万马股份002276核心经营数据 |
4173 ℃ |
|
当前股价：9.14，市值：93
亿，动态市盈率PE：27.92，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：97.47%。 其中，历史营业增长率：19.6%，净利增长率：18.7%； 未来三年预估净利增长率：24.55% （24E:8.08%, 25E:39.66%, 26E:27.99%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 103548.91 | 103548.91 | 103548.91 | 103548.91 | 103548.91 | 103548.91 | 103548.91 | 93914.55 | 93932.55 | 93963.55 |
| 净资产(万) | 542334.72 | 488225.57 | 455460.42 | 452639.51 | 427886.81 | 403338.73 | 398680.69 | 308412.5 | 306708.6 | 272826.49 |
| 总资产(万) | 1376022.42 | 1262981.6 | 1142086.34 | 834195.31 | 759790.22 | 734377.74 | 704322.42 | 503196.9 | 504390.32 | 467796.94 |
| 营业收入(万) | 1512100.21 | 1467496.15 | 1276747.73 | 932178.93 | 974540.88 | 873983.46 | 740873.4 | 637964.6 | 684714.76 | 584695.02 |
| 营业收入增长率(%) | 3.04 | 14.94 | 36.96 | -4.35 | 11.51 | 17.97 | 16.13 | -6.83 | 17.11 | 20.42 |
| 营业成本(万) | 1296250.13 | 1268889.16 | 1111700.39 | 789591.08 | 811227.4 | 744514.89 | 639009.85 | 537452.05 | 582951.41 | 498865.38 |
| 营业成本增长率(%) | 2.16 | 14.14 | 40.79 | -2.67 | 8.96 | 16.51 | 18.9 | -7.81 | 16.86 | 21.13 |
| 毛利率(%) | 14.27 | 13.53 | 12.93 | 15.3 | 16.76 | 14.81 | 13.75 | 15.76 | 14.86 | 14.68 |
| 三项费用(万) | 107259.47 | 100960.14 | 93941.44 | 84229.36 | 98671.36 | 83267.55 | 94946.2 | 78702.62 | 70592.43 | 59184.13 |
| 费用增长率(%) | 6.24 | 7.47 | 11.53 | -14.64 | 18.5 | -12.3 | 20.64 | 11.49 | 19.28 | 20.17 |
| 费用率(%) | 49.69 | 50.83 | 56.92 | 59.07 | 60.42 | 64.31 | 93.21 | 78.3 | 69.37 | 68.96 |
| 净利润(万) | 56081.32 | 41311.54 | 27370.99 | 22606.03 | 23288.48 | 11519.82 | 10921.89 | 20890.27 | 27619.05 | 23677.23 |
| 净利润增长率(%) | 35.75 | 50.93 | 21.08 | -2.93 | 102.16 | 5.47 | -47.72 | -24.36 | 16.65 | 8.15 |
| 经营现金流(万) | 44481.91 | 68971.95 | 90899.41 | 70374.76 | 87216.77 | 63857.13 | -94040.43 | 28020.69 | 26846.48 | 24793.62 |
| 现金流增长率(%) | -35.51 | -24.12 | 29.16 | -19.31 | 36.58 | -167.9 | -435.61 | 4.37 | 8.28 | 63.79 |
| 净利润现金比(-) | 0.79 | 1.67 | 3.32 | 3.11 | 3.75 | 5.54 | -8.61 | 1.34 | 0.97 | 1.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.88 | 8.76 | 6.03 | 5.13 | 5.6 | 2.87 | 3.09 | 6.79 | 9.53 | 9.02 |
| 生产资本回报率(%) | 24.69 | 21.45 | 15.13 | 16.46 | 18.37 | 9.27 | 10.91 | 25.42 | 40.21 | 33.11 |
| 资本支出(万) | 52588.41 | 31367.9 | 37287.33 | 26847.54 | 23502.65 | 27879.52 | 24860.46 | 17046.95 | 6136.36 | 11763.76 |
| 折旧和摊销(万) | 21945 | 19647 | 18069 | 16457 | 15456 | 12800 | 10128 | 9121 | 8624 | 7778 |
| 归属股东权益(万) | 540073.44 | 486353.45 | 453867.77 | 452293.02 | 424937.78 | 401542.11 | 397425 | 306754.71 | 294532.25 | 271754.02 |
| 股东权益增长率(%) | 11.05 | 7.16 | 0.35 | 6.44 | 5.83 | 1.04 | 29.56 | 4.15 | 8.38 | 7.88 |
| 自由现金流(万) | 24897 | 29351 | 7902 | 11915 | 14041 | -3908 | -3237 | 13596 | 29677 | 19555 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -54.19 | 51.76 | -18.08 |
| 每股股东权益(元) | 5.22 | 4.7 | 4.38 | 4.37 | 4.1 | 3.88 | 3.84 | 3.27 | 3.14 | 2.89 |
| 每股股东收益(元) | 0.54 | 0.4 | 0.26 | 0.22 | 0.21 | 0.11 | 0.11 | 0.23 | 0.29 | 0.25 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBABA | CBABA | CBACA | CBACA | CBACA | CCCCA | CCABA | CBBBA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | --+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||