浙富控股002266核心经营数据 |
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当前股价：3.25，市值：170
亿，动态市盈率PE：20.82，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：15.6%。 其中，历史营业增长率：33.94%，净利增长率：31.99%； 未来三年预估净利增长率：10.76% （24E:-1.87%, 25E:13.57%, 26E:21.93%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 524419.17 | 536979.6 | 536979.6 | 536979.6 | 197871.98 | 197871.98 | 197871.98 | 197871.98 | 197871.98 | 152209.22 |
| 净资产(万) | 1115870.64 | 1083691.35 | 990491.82 | 891302.6 | 459866.41 | 444600.16 | 402135.77 | 349008.05 | 314050.38 | 305224.61 |
| 总资产(万) | 2223168.86 | 2462093.55 | 2078260.58 | 1871557.14 | 764742.79 | 840917.84 | 774736.53 | 672498.28 | 521229.49 | 504950.12 |
| 营业收入(万) | 1895080.06 | 1677979.2 | 1413500.82 | 834335.2 | 108345.42 | 110364.24 | 109592.58 | 112214.33 | 70746.8 | 68601.52 |
| 营业收入增长率(%) | 12.94 | 18.71 | 69.42 | 670.07 | -1.83 | 0.7 | -2.34 | 58.61 | 3.13 | -13.83 |
| 营业成本(万) | 1648255.58 | 1385939.81 | 1089791.49 | 602147.48 | 87817.6 | 94894.72 | 87107.14 | 82661.49 | 55038.17 | 62153.63 |
| 营业成本增长率(%) | 18.93 | 27.17 | 80.98 | 585.68 | -7.46 | 8.94 | 5.38 | 50.19 | -11.45 | 6.91 |
| 毛利率(%) | 13.02 | 17.4 | 22.9 | 27.83 | 18.95 | 14.02 | 20.52 | 26.34 | 22.2 | 9.4 |
| 三项费用(万) | 69386.32 | 63704.5 | 69267.19 | 50497.8 | 25156.21 | 29547.86 | 29234.31 | 24466.63 | 24599.32 | 26331.22 |
| 费用增长率(%) | 8.92 | -8.03 | 37.17 | 100.74 | -14.86 | 1.07 | 19.49 | -0.54 | -6.58 | 67.2 |
| 费用率(%) | 28.11 | 21.81 | 21.4 | 21.75 | 122.55 | 191.01 | 130.01 | 82.79 | 156.6 | 408.37 |
| 净利润(万) | 102792.62 | 148204.15 | 232118.92 | 159708.18 | 18140.64 | 13295.25 | 12535.79 | 12421.51 | 10053.62 | 10484.49 |
| 净利润增长率(%) | -30.64 | -36.15 | 45.34 | 780.39 | 36.44 | 6.06 | 0.92 | 23.55 | -4.11 | 16.92 |
| 经营现金流(万) | 127955.58 | 41407.41 | -5104.71 | -13249.87 | -5668.91 | 1486.83 | 29181.37 | 71549.03 | 12074 | -8176.73 |
| 现金流增长率(%) | 209.02 | -911.16 | -61.47 | 133.73 | -481.27 | -94.9 | -59.21 | 492.59 | -247.66 | -19.02 |
| 净利润现金比(-) | 1.24 | 0.28 | -0.02 | -0.08 | -0.31 | 0.11 | 2.33 | 5.76 | 1.2 | -0.78 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.35 | 14.29 | 24.67 | 23.64 | 4.01 | 3.14 | 3.34 | 3.75 | 3.25 | 3.74 |
| 生产资本回报率(%) | 15.66 | 25.04 | 41.73 | 25.52 | 9.58 | 7.82 | 6.52 | 6.77 | 7.58 | 10.71 |
| 资本支出(万) | 53338.35 | 65456.08 | 105147.68 | 143527.97 | 19206.48 | 60524.03 | 57643.13 | 20822.26 | 17777.85 | 14356.05 |
| 折旧和摊销(万) | 52708 | 46821 | 38538 | 27882 | 10483 | 10637 | 12288 | 11632 | 10474 | 8388 |
| 归属股东权益(万) | 1094265.66 | 1061466.8 | 968808.05 | 770135.34 | 335852.52 | 324058.45 | 307932.62 | 294237.23 | 290310.72 | 285989.67 |
| 股东权益增长率(%) | 3.09 | 9.56 | 25.8 | 129.31 | 3.64 | 5.24 | 4.65 | 1.35 | 1.51 | 27.45 |
| 自由现金流(万) | 101932 | 128028 | 164574 | 20552 | 7409 | -38902 | -36701 | -2758 | -209 | 4153 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 1219.62 | -105.03 | -131.16 |
| 每股股东权益(元) | 2.09 | 1.98 | 1.8 | 1.43 | 1.7 | 1.64 | 1.56 | 1.49 | 1.47 | 1.88 |
| 每股股东收益(元) | 0.2 | 0.27 | 0.43 | 0.25 | 0.08 | 0.06 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.07 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CABBA | BACAA | BACAA | CCCCA | CCBCA | BCACA | BCACA | BCACA | CCCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | -++ | --+ | --- | +++ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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