高能环境603588核心经营数据 |
4853 ℃ |
|
当前股价：5.54，市值：84
亿，动态市盈率PE：16.47，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：63.85%。 其中，历史营业增长率：28.15%，净利增长率：10.97%； 未来三年预估净利增长率：24.43% （25E:35.64%, 26E:18.94%, 27E:19.42%）。 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 152323.45 | 153735.89 | 152551.89 | 106403.96 | 80967.39 | 67407.41 | 66051.62 | 66219.1 | 33092.3 | 16160 |
| 净资产(万) | 989597.86 | 1012418.92 | 968718.33 | 621288.61 | 533441.54 | 366059.41 | 305009.26 | 247635.52 | 211602.52 | 185579.42 |
| 总资产(万) | 2726777.34 | 2668290.8 | 2266013.01 | 1733343.69 | 1543024.95 | 1145516.79 | 848580.1 | 596153.45 | 443183.23 | 327345.18 |
| 营业收入(万) | 1449954.51 | 1058036.64 | 877423.43 | 782677.13 | 682673.28 | 507538.69 | 376225.03 | 230524.01 | 156462.29 | 101843.35 |
| 营业收入增长率(%) | 37.04 | 20.58 | 12.11 | 14.65 | 34.51 | 34.9 | 63.2 | 47.34 | 53.63 | 31.15 |
| 营业成本(万) | 1240733.94 | 865226.78 | 670693.68 | 591909.75 | 524580.79 | 389877.06 | 277083.34 | 166794.52 | 113543.95 | 71950.78 |
| 营业成本增长率(%) | 43.4 | 29 | 13.31 | 12.83 | 34.55 | 40.71 | 66.12 | 46.9 | 57.81 | 36.06 |
| 毛利率(%) | 14.43 | 18.22 | 23.56 | 24.37 | 23.16 | 23.18 | 26.35 | 27.65 | 27.43 | 29.35 |
| 三项费用(万) | 105936.33 | 108493.87 | 88131.1 | 75388.71 | 62724.34 | 48672.39 | 42552.34 | 37251.39 | 24880.44 | 16936.08 |
| 费用增长率(%) | -2.36 | 23.11 | 16.9 | 20.19 | 28.87 | 14.38 | 14.23 | 49.72 | 46.91 | 25.31 |
| 费用率(%) | 50.63 | 56.27 | 42.63 | 39.52 | 39.68 | 41.37 | 42.92 | 58.45 | 57.97 | 56.66 |
| 净利润(万) | 54252.26 | 50816.4 | 74436.16 | 83058.31 | 63672.95 | 48384.97 | 39679.99 | 24028.08 | 16389.07 | 10649.37 |
| 净利润增长率(%) | 6.76 | -31.73 | -10.38 | 30.45 | 31.6 | 21.94 | 65.14 | 46.61 | 53.9 | -7.76 |
| 经营现金流(万) | 75950.97 | -95258.39 | -44591.3 | 60691.83 | 108881.9 | 78667.8 | 32209.54 | 10155.97 | -11105.87 | -1300.07 |
| 现金流增长率(%) | -179.73 | 113.63 | -173.47 | -44.26 | 38.41 | 144.24 | 217.15 | -191.45 | 754.25 | -94.38 |
| 净利润现金比(-) | 1.4 | -1.87 | -0.6 | 0.73 | 1.71 | 1.63 | 0.81 | 0.42 | -0.68 | -0.12 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.42 | 5.13 | 9.36 | 14.39 | 14.16 | 14.42 | 14.36 | 10.46 | 8.25 | 5.89 |
| 生产资本回报率(%) | 5.06 | 4.76 | 7.88 | 11.37 | 9.7 | 11.25 | 14.88 | 15.68 | 25.24 | 31.51 |
| 资本支出(万) | 89491.92 | 150664.82 | 261222.7 | 198441.34 | 258530.64 | 166736.02 | 104649.32 | 62636.93 | 23322.33 | 10865.67 |
| 折旧和摊销(万) | 62109 | 55133 | 47104 | 35203 | 21684 | 11249 | 8150 | 4891 | 2832 | 1789 |
| 归属股东权益(万) | 904611.3 | 929988.69 | 887812.57 | 549341.94 | 473032.46 | 312994.09 | 268878.71 | 218738.68 | 197045.83 | 181525.45 |
| 股东权益增长率(%) | -2.73 | 4.75 | 61.61 | 16.13 | 51.13 | 16.41 | 22.92 | 11.01 | 8.55 | 5.23 |
| 自由现金流(万) | 20799 | -45068 | -144871 | -90613 | -181840 | -114286 | -64037 | -38551 | -4842 | 1562 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -409.99 | -182.12 |
| 每股股东权益(元) | 5.94 | 6.05 | 5.82 | 5.16 | 5.84 | 4.64 | 4.07 | 3.3 | 5.95 | 11.23 |
| 每股股东收益(元) | 0.32 | 0.33 | 0.45 | 0.68 | 0.68 | 0.61 | 0.49 | 0.29 | 0.47 | 0.66 |
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBCCB | BBCBA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBCBA | BBCCA |
| 经营分析 | 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | --+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | --- |
| 现金流分析 | 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||