中山公用000685核心经营数据 |
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当前股价：11.42，市值：168
亿，动态市盈率PE：7.81，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：38.99%。 其中，历史营业增长率：11.95%，净利增长率：19.81%； 未来三年预估净利增长率：8.27% （26E:7.48%, 27E:7.60%, 28E:9.73%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 | 147511.14 |
| 净资产(万) | - | 1782405.02 | 1665493.99 | 1595847.97 | 1544690.38 | 1438993.61 | 1347616.53 | 1259134.53 | 1223578.63 | 1150482.2 |
| 总资产(万) | - | 3241116.62 | 2900698.06 | 2549465.25 | 2249064.21 | 2088850.25 | 1913302.94 | 1714365.4 | 1584303.43 | 1505910.49 |
| 营业收入(万) | - | 567817.87 | 519899.05 | 361923 | 237068.84 | 218331.42 | 221957.85 | 202172.53 | 161399.89 | 146260.17 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 9.22 | 43.65 | 52.67 | 8.58 | -1.63 | 9.79 | 25.26 | 10.35 | 18.88 |
| 营业成本(万) | - | 460506.46 | 415092.37 | 288349.66 | 160886.54 | 148261.03 | 156433.67 | 141589.44 | 111124.56 | 98452.38 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 10.94 | 43.95 | 79.23 | 8.52 | -5.22 | 10.48 | 27.42 | 12.87 | 33.45 |
| 毛利率(%) | - | 18.9 | 20.16 | 20.33 | 32.14 | 32.09 | 29.52 | 29.97 | 31.15 | 32.69 |
| 三项费用(万) | - | 57357.87 | 53521.93 | 39974.07 | 37547.27 | 38214.28 | 37559.83 | 35746.76 | 31342.29 | 36244.74 |
| 费用增长率(%) | -100 | 7.17 | 33.89 | 6.46 | -1.75 | 1.74 | 5.07 | 14.05 | -13.53 | 12.37 |
| 费用率(%) | - | 53.45 | 51.07 | 54.33 | 49.29 | 54.54 | 57.32 | 59 | 62.34 | 75.81 |
| 净利润(万) | - | 121114.61 | 99276.13 | 104839.83 | 145570.74 | 134927.78 | 107097.07 | 72384.77 | 110067.7 | 99971.75 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 22 | -5.31 | -27.98 | 7.89 | 25.99 | 47.96 | -34.24 | 10.1 | -34.23 |
| 经营现金流(万) | - | -24867.14 | 60419.11 | 30185.5 | 51882.28 | 58644.51 | 83225.9 | 57482.3 | 56399.59 | 43183.27 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -141.16 | 100.16 | -41.82 | -11.53 | -29.54 | 44.79 | 1.92 | 30.61 | 34.23 |
| 净利润现金比(-) | - | -0.21 | 0.61 | 0.29 | 0.36 | 0.43 | 0.78 | 0.79 | 0.51 | 0.43 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.03 | 6.09 | 6.68 | 9.76 | 9.68 | 8.22 | 5.83 | 9.27 | 8.87 |
| 生产资本回报率(%) | - | 16.1 | 14.87 | 18.45 | 36.07 | 30.63 | 26.4 | 26.14 | 42.19 | 41.09 |
| 资本支出(万) | - | 81070.91 | 146068.9 | 88791.25 | 16903.81 | 55623.11 | 85162.32 | 66704.43 | 32083.24 | 26891.52 |
| 折旧和摊销(万) | - | 55843 | 43903 | 34408 | 39034 | 36842 | 23325 | 24814 | 23206 | 23228 |
| 归属股东权益(万) | - | 1751263.16 | 1637767.91 | 1567332.64 | 1514197.15 | 1407543.64 | 1313233.81 | 1228047.42 | 1202949.08 | 1133023.14 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 6.93 | 4.49 | 3.51 | 7.58 | 7.18 | 6.94 | 2.09 | 6.17 | 4.24 |
| 自由现金流(万) | - | 94654 | -5437 | 52823 | 168695 | 118697 | 42800 | 26756 | 97816 | 92604 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -38.25 |
| 每股股东权益(元) | - | 11.87 | 11.1 | 10.63 | 10.26 | 9.54 | 8.9 | 8.33 | 8.15 | 7.68 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.81 | 0.66 | 0.73 | 0.99 | 0.93 | 0.71 | 0.47 | 0.72 | 0.65 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBCBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBCA | BBBBA | BCBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | --+ | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | +-- | ++- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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