鲁泰A000726核心经营数据 |
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当前股价：6.47，市值：53
亿，动态市盈率PE：9.82，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：17.52%。 其中，历史营业增长率：10.51%，净利增长率：8.01%； 未来三年预估净利增长率：2.92% （26E:-13.11%, 27E:10.42%, 28E:13.64%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 81730.6 | 86360.76 | 88763.32 | 88234.13 | 85813.23 | 85812.15 | 92260.23 | 92260.23 | 92260.23 |
| 净资产(万) | - | 982156.78 | 961746.8 | 940790.63 | 836711.94 | 809167.64 | 829930.45 | 772582.47 | 777507.55 | 741307.38 |
| 总资产(万) | - | 1392971.56 | 1343028.62 | 1335109.76 | 1298722.13 | 1212990.4 | 1188543.16 | 1053775.98 | 1017062.4 | 940710.33 |
| 营业收入(万) | - | 609061.5 | 596147.73 | 693834.21 | 523826.23 | 475122.25 | 680138.14 | 687905.88 | 640922.4 | 598175.13 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 2.17 | -14.08 | 32.46 | 10.25 | -30.14 | -1.13 | 7.33 | 7.15 | -3.1 |
| 营业成本(万) | - | 464357.89 | 459138.89 | 515436.76 | 415298.11 | 373798.41 | 479060.51 | 486144.32 | 447704.78 | 400502.14 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 1.14 | -10.92 | 24.11 | 11.1 | -21.97 | -1.46 | 8.59 | 11.79 | -7.74 |
| 毛利率(%) | - | 23.76 | 22.98 | 25.71 | 20.72 | 21.33 | 29.56 | 29.33 | 30.15 | 33.05 |
| 三项费用(万) | - | 49533.14 | 53623.11 | 53323.87 | 50025.24 | 59592.07 | 70057.85 | 59779.77 | 85893.55 | 83896.66 |
| 费用增长率(%) | -100 | -7.63 | 0.56 | 6.59 | -16.05 | -14.94 | 17.19 | -30.4 | 2.38 | -4.57 |
| 费用率(%) | - | 34.23 | 39.14 | 29.89 | 46.09 | 58.81 | 34.84 | 29.63 | 44.45 | 42.44 |
| 净利润(万) | - | 42626.17 | 39635.24 | 97376.24 | 32732.29 | 8909.01 | 98932.67 | 85819.36 | 88331.91 | 85307.35 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 7.55 | -59.3 | 197.49 | 267.41 | -90.99 | 15.28 | -2.84 | 3.55 | 15.98 |
| 经营现金流(万) | - | 124421.22 | 85486.45 | 142231.08 | 34813.7 | 59353.59 | 108611.06 | 143034.17 | 103803.51 | 131076.53 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 45.54 | -39.9 | 308.55 | -41.35 | -45.35 | -24.07 | 37.79 | -20.81 | 27.56 |
| 净利润现金比(-) | - | 2.92 | 2.16 | 1.46 | 1.06 | 6.66 | 1.1 | 1.67 | 1.18 | 1.54 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.39 | 4.17 | 10.96 | 3.98 | 1.09 | 12.35 | 11.07 | 11.63 | 11.61 |
| 生产资本回报率(%) | - | 7.22 | 6.42 | 16.97 | 5.9 | 1.33 | 16.27 | 14.77 | 16.37 | 17.38 |
| 资本支出(万) | - | 21746.16 | 84676.88 | 50358.49 | 43059.1 | 58015.66 | 78996.19 | 92879.43 | 61722.6 | 86109.86 |
| 折旧和摊销(万) | - | 49145 | 47912 | 46671 | 44985 | 48012 | 48623 | 44333 | 40431 | 37522 |
| 归属股东权益(万) | - | 943872.84 | 923080.69 | 901415.69 | 798330.74 | 768757.76 | 769713.53 | 714654.85 | 723094.28 | 693798.57 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.25 | 2.4 | 12.91 | 3.85 | -0.12 | 7.7 | -1.17 | 4.22 | 1.48 |
| 自由现金流(万) | - | 68431 | 3580 | 92699 | 36687 | -273 | 64865 | 32606 | 62823 | 31957 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -49.01 |
| 每股股东权益(元) | - | 11.55 | 10.69 | 10.16 | 9.05 | 8.96 | 8.97 | 7.75 | 7.84 | 7.52 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.5 | 0.47 | 1.09 | 0.39 | 0.11 | 1.11 | 0.88 | 0.91 | 0.87 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACA | BBACA | BAABA | BBACB | BBACB | BBABA | BAABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +++ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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