古井贡酒000596核心经营数据 |
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当前股价：271.24，市值：1434
亿，动态市盈率PE：28.19，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-5.89%。 其中，历史营业增长率：15.85%，净利增长率：16.92%； 未来三年预估净利增长率：25.16% （24E:28.15%, 25E:24.76%, 26E:22.62%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 52860 | 52860 | 52860 | 50360 | 50360 | 50360 | 50360 | 50360 | 50360 | 50360 |
| 净资产(万) | 2241427.3 | 1933285.38 | 1725286.09 | 1044885.08 | 943215.47 | 802975.01 | 684117.9 | 594073.09 | 483372.16 | 418105.1 |
| 总资产(万) | 3542090.73 | 2978982.23 | 2541808.64 | 1518662.57 | 1387129.74 | 1250992.85 | 1015286.21 | 873620.52 | 718314.76 | 641351.82 |
| 营业收入(万) | 2025352.66 | 1671323.42 | 1326982.63 | 1029206.45 | 1041696.16 | 868614.03 | 696832.5 | 601714.37 | 525341.15 | 465085.59 |
| 营业收入增长率(%) | 21.18 | 25.95 | 28.93 | -1.2 | 19.93 | 24.65 | 15.81 | 14.54 | 12.96 | 1.53 |
| 营业成本(万) | 423985.09 | 381632.2 | 330407.7 | 254981.49 | 242604.69 | 193206.48 | 164258.81 | 152358.58 | 150953.61 | 145907.29 |
| 营业成本增长率(%) | 11.1 | 15.5 | 29.58 | 5.1 | 25.57 | 17.62 | 7.81 | 0.93 | 3.46 | 5.41 |
| 毛利率(%) | 79.07 | 77.17 | 75.1 | 75.23 | 76.71 | 77.76 | 76.43 | 74.68 | 71.27 | 68.63 |
| 三项费用(万) | 680391.96 | 583496.55 | 503025.69 | 392317.88 | 387017.47 | 332753.23 | 277363.44 | 253664.1 | 210162.32 | 188363.07 |
| 费用增长率(%) | 16.61 | 16 | 28.22 | 1.37 | 16.31 | 19.97 | 9.34 | 20.7 | 11.57 | 5.25 |
| 费用率(%) | 42.49 | 45.24 | 50.48 | 50.67 | 48.43 | 49.27 | 52.08 | 56.45 | 56.13 | 59.01 |
| 净利润(万) | 472626.98 | 325183.42 | 237433.16 | 184788.82 | 215780.46 | 174091.37 | 118523.17 | 85031.81 | 71557.84 | 59704.19 |
| 净利润增长率(%) | 45.34 | 36.96 | 28.49 | -14.36 | 23.95 | 46.88 | 39.39 | 18.83 | 19.85 | -4.01 |
| 经营现金流(万) | 449620.6 | 310791.46 | 525430.81 | 362454.35 | 19244.71 | 144088.13 | 93091.47 | 118323.18 | 79010.95 | 38749.43 |
| 现金流增长率(%) | 44.67 | -40.85 | 44.96 | 1783.4 | -86.64 | 54.78 | -21.32 | 49.76 | 103.9 | -39.29 |
| 净利润现金比(-) | 0.95 | 0.96 | 2.21 | 1.96 | 0.09 | 0.83 | 0.79 | 1.39 | 1.1 | 0.65 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.64 | 17.78 | 17.14 | 18.59 | 24.71 | 23.41 | 18.55 | 15.78 | 15.88 | 15.07 |
| 生产资本回报率(%) | 73.37 | 70.91 | 77.13 | 82.14 | 106.71 | 91.13 | 63.52 | 43.62 | 47.09 | 38.05 |
| 资本支出(万) | 238103.79 | 158022.13 | 57815.42 | 56161.68 | 41232.91 | 30731.91 | 20009.33 | 17271.66 | 23776.91 | 38743.85 |
| 折旧和摊销(万) | 37436 | 29977 | 30069 | 27225 | 26292 | 23546 | 24574 | 24515 | 21370 | 16793 |
| 归属股东权益(万) | 2152530.96 | 1852075.8 | 1653738.94 | 1004328.8 | 894411.18 | 760198.4 | 645907.84 | 559512.14 | 483372.16 | 418105.1 |
| 股东权益增长率(%) | 16.22 | 11.99 | 64.66 | 12.29 | 17.65 | 17.69 | 15.44 | 15.75 | 15.61 | 11.71 |
| 自由现金流(万) | 258249 | 186269 | 202043 | 156521 | 194812 | 162337 | 119439 | 90206 | 69151 | 37753 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 30.45 | 83.17 | 122.39 |
| 每股股东权益(元) | 40.72 | 35.04 | 31.29 | 19.94 | 17.76 | 15.1 | 12.83 | 11.11 | 9.6 | 8.3 |
| 每股股东收益(元) | 8.68 | 5.95 | 4.35 | 3.68 | 4.17 | 3.37 | 2.28 | 1.65 | 1.42 | 1.19 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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