迎驾贡酒603198核心经营数据 |
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当前股价：67.92，市值：543
亿，动态市盈率PE：25.19，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-4.41%。 其中，历史营业增长率：6.03%，净利增长率：12.92%； 未来三年预估净利增长率：26.66% （23E:32.18%, 24E:25.00%, 25E:22.99%）。 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 80000 | 72000 | 72000 |
| 净资产(万) | 696607.68 | 598669.87 | 516165.24 | 476439.8 | 434557.53 | 412610.7 | 393721.58 | 365317.2 | 255609.05 | 222073.4 |
| 总资产(万) | 1006023.37 | 862797.26 | 738128.57 | 696883.77 | 642136.34 | 589021.91 | 565071.6 | 524863.11 | 388525.8 | 338664.64 |
| 营业收入(万) | 550530.16 | 457684.69 | 345204.67 | 377698.36 | 348880.09 | 313838.12 | 303833 | 292680.44 | 295895.45 | 339496.05 |
| 营业收入增长率(%) | 20.29 | 32.58 | -8.6 | 8.26 | 11.17 | 3.29 | 3.81 | -1.09 | -12.84 | 1.23 |
| 营业成本(万) | 176037.08 | 148566.08 | 113452.77 | 134629.72 | 136325.24 | 123534.09 | 116162.05 | 121959.81 | 134424.24 | 157593.75 |
| 营业成本增长率(%) | 18.49 | 30.95 | -15.73 | -1.24 | 10.35 | 6.35 | -4.75 | -9.27 | -14.7 | 1.31 |
| 毛利率(%) | 68.02 | 67.54 | 67.13 | 64.36 | 60.92 | 60.64 | 61.77 | 58.33 | 54.57 | 53.58 |
| 三项费用(万) | 69563.58 | 64149.8 | 59174.75 | 65087.81 | 61435.37 | 56317.1 | 54238.01 | 55768.6 | 51364.76 | 76117.85 |
| 费用增长率(%) | 8.44 | 8.41 | -9.08 | 5.95 | 9.09 | 3.83 | -2.74 | 8.57 | -32.52 | 10.79 |
| 费用率(%) | 18.58 | 20.75 | 25.53 | 26.78 | 28.9 | 29.59 | 28.9 | 32.67 | 31.81 | 41.85 |
| 净利润(万) | 170832.9 | 138657.13 | 95701.69 | 93154.44 | 77931.84 | 66706.91 | 68331.39 | 53039.91 | 48655.65 | 42224.8 |
| 净利润增长率(%) | 23.21 | 44.88 | 2.73 | 19.53 | 16.83 | -2.38 | 28.83 | 9.01 | 15.23 | -9.38 |
| 经营现金流(万) | 183997.36 | 151715.24 | 72875.91 | 92484.23 | 89178.84 | 68018.15 | 70433.49 | 39983.65 | 42757.4 | 29891.87 |
| 现金流增长率(%) | 21.28 | 108.18 | -21.2 | 3.71 | 31.11 | -3.43 | 76.16 | -6.49 | 43.04 | -52.4 |
| 净利润现金比(-) | 1.08 | 1.09 | 0.76 | 0.99 | 1.14 | 1.02 | 1.03 | 0.75 | 0.88 | 0.71 |
| 净资产收益率ROE(%) | 26.38 | 24.87 | 19.28 | 20.45 | 18.4 | 16.55 | 18 | 17.08 | 20.37 | 20.11 |
| 生产资本回报率(%) | 107.4 | 97.46 | 67.05 | 65.93 | 58.69 | 55.54 | 61.57 | 49.93 | 44.32 | 42.12 |
| 资本支出(万) | 41653.23 | 26773.31 | 20859.11 | 30367.84 | 35624.36 | 29383.11 | 14513.27 | 19501.96 | 24019.67 | 32860.15 |
| 折旧和摊销(万) | 21458 | 20759 | 17473 | 16397 | 14904 | 14396 | 13908 | 13224 | 11976 | 10541 |
| 归属股东权益(万) | 692869.41 | 596414.47 | 514212.38 | 474773.68 | 433775.69 | 411906.44 | 393242.85 | 365317.2 | 255609.05 | 222073.4 |
| 股东权益增长率(%) | 16.17 | 15.99 | 8.31 | 9.45 | 5.31 | 4.75 | 7.64 | 42.92 | 15.1 | 12.24 |
| 自由现金流(万) | 150317 | 132188 | 91953 | 79074 | 57149 | 51676 | 67695 | 46762 | 36612 | 19906 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 44.76 | 27.72 | 83.92 | 16.96 |
| 每股股东权益(元) | 8.66 | 7.46 | 6.43 | 5.93 | 5.42 | 5.15 | 4.92 | 4.57 | 3.55 | 3.08 |
| 每股股东收益(元) | 2.13 | 1.73 | 1.19 | 1.16 | 0.97 | 0.83 | 0.85 | 0.66 | 0.68 | 0.59 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | AAAAA | AABAA | AABAA | AAAAA | AAAAA | AAAAA | ABBAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2020：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2020：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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