力合微688589核心经营数据 |
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当前股价：28.46，市值：29
亿，动态市盈率PE：26.28，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-43.61%。 其中，历史营业增长率：19.62%，净利增长率：18.75%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:47.35%, 25E:29.84%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 10057.08 | 10019.48 | 10000 | 10000 | 7300 | 7300 | 7300 | 7300 | - | 7300 |
| 净资产(万) | 100896.24 | 81637.64 | 74627.41 | 71602.22 | 26274.72 | 21924.88 | 20346.64 | 19749.74 | - | 18815.3 |
| 总资产(万) | 144398.8 | 103444.08 | 96112.09 | 80523.4 | 37622.67 | 34501.71 | 26805.07 | 25561.65 | - | 23758.04 |
| 营业收入(万) | 57918.82 | 50382.29 | 36007.37 | 21562.73 | 27676.06 | 18816.65 | 13496.04 | 11264.37 | - | 14361.66 |
| 营业收入增长率(%) | 14.96 | 39.92 | 66.99 | -22.09 | 47.08 | 39.42 | 19.81 | - | -100 | -1.56 |
| 营业成本(万) | 33637.55 | 29574.57 | 21041.39 | 10809.43 | 14290.68 | 9752.41 | 5595.72 | 4540.13 | - | 6339.41 |
| 营业成本增长率(%) | 13.74 | 40.55 | 94.66 | -24.36 | 46.53 | 74.28 | 23.25 | - | -100 | -14.39 |
| 毛利率(%) | 41.92 | 41.3 | 41.56 | 49.87 | 48.36 | 48.17 | 58.54 | 59.69 | - | 55.86 |
| 三项费用(万) | 7675.21 | 6845.07 | 5281.95 | 4428.26 | 4183.2 | 3387.57 | 3005.41 | 3106.77 | - | 4647.87 |
| 费用增长率(%) | 12.13 | 29.59 | 19.28 | 5.86 | 23.49 | 12.72 | -3.26 | - | -100 | 14.36 |
| 费用率(%) | 31.61 | 32.9 | 35.29 | 41.18 | 31.25 | 37.37 | 38.04 | 46.2 | - | 57.94 |
| 净利润(万) | 10688.66 | 7507.31 | 4203.73 | 2782.05 | 4345.61 | 2298.11 | 1344.09 | 840.13 | - | 3273.52 |
| 净利润增长率(%) | 42.38 | 78.59 | 51.1 | -35.98 | 89.09 | 70.98 | 59.99 | - | -100 | 9.61 |
| 经营现金流(万) | 27277.2 | -4737.69 | 3729.84 | 271.15 | 2444.76 | -784.65 | 27.83 | -804.68 | - | 3486.66 |
| 现金流增长率(%) | -675.75 | -227.02 | 1275.56 | -88.91 | -411.57 | -2919.44 | -103.46 | - | -100 | 211.54 |
| 净利润现金比(-) | 2.55 | -0.63 | 0.89 | 0.1 | 0.56 | -0.34 | 0.02 | -0.96 | - | 1.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.71 | 9.61 | 5.75 | 5.68 | 18.03 | 10.87 | 6.7 | 8.51 | - | 19.06 |
| 生产资本回报率(%) | 176.78 | 184.75 | 110.2 | 76.93 | 167.64 | 80.09 | 47.89 | 31.01 | - | 182.86 |
| 资本支出(万) | 3743.23 | 2999.08 | 1977.42 | 1698.1 | 460.92 | 672.22 | 964.03 | 666.25 | - | 143.65 |
| 折旧和摊销(万) | 1846 | 1360 | 885 | 636 | 664 | 600 | 512 | 358 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 100896.24 | 81637.64 | 74627.41 | 71602.22 | 26274.72 | 21924.88 | 20346.64 | 19749.74 | - | 18815.3 |
| 股东权益增长率(%) | 23.59 | 9.39 | 4.22 | 172.51 | 19.84 | 7.76 | 3.02 | - | -100 | 21.07 |
| 自由现金流(万) | 8791 | 5868 | 3111 | 1720 | 4549 | 2226 | 892 | 532 | - | 3130 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -62.19 | 104.36 | 149.55 | 67.67 | - | -100 | 17.1 |
| 每股股东权益(元) | 10.03 | 8.15 | 7.46 | 7.16 | 3.6 | 3 | 2.79 | 2.71 | - | 2.58 |
| 每股股东收益(元) | 1.06 | 0.75 | 0.42 | 0.28 | 0.6 | 0.31 | 0.18 | 0.12 | - | 0.45 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ABCBA | ABBCA | ABBCA | ABBAA | ABCBA | ABBBA | ABCBA | CABCB | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | -+- | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | --- | --- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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